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汇丰研究称，信义玻璃(00868)持续扩大产能将为长远盈利增长提供新的动力，在库存水平较低及房地产需求强劲下，预计今年浮法玻璃价格将会进一步走高;
浙商证券称，天虹纺织(02678)纱线业务需求已完全复苏至疫情前水平，虽然21H2在低价库存优势消失后毛利率会逐步回到正常水平，但预计在需求逐步恢复的情况下，年初制定的84万吨(同比增12%)销售计划有较大概率实现;
光大证券称，随着光学行业景气复苏逐步印证、美国大客户项目陆续平稳导入、汽车HUD等新产品线起量等多重因素催化，有望提振市场对舜宇光学(02382)持续增长前景的信心;
麦格理表示，对安踏体育(02020)提升市场份额有信心，上调2021-22财年盈利预测5%，以反映零售需求向好，提高收入及毛利率预期;
大摩称，中广核新能源(01811)增长势头将在未来数个月持续，分别上调2021-23年每股盈测7%/10%/11%，以反映韩国项目表现改善。
汇丰证券：维持信义玻璃(00868)“买入”评级 目标价上调9.5%至34.5港元
汇丰证券称，信义玻璃(00868)持续扩大产能将为长远盈利增长提供新的动力，在库存水平较低及房地产需求强劲下，预计今年浮法玻璃价格将会进一步走高。该行考虑到浮法玻璃价格增长势头较预期强劲，上调2021-23年盈利预测9%/6%/13%。年初至今浮法玻璃价格已同比上升40%，主要受惠于下游需求强劲及行业供应紧张，而目前浮法玻璃库存周转少于半个月，达历史新低水平，相信将支持价格持续上涨，并将今年浮法玻璃价格由原先预计升10%上调至升27%。此外，公司积极在中国收购浮法玻璃生产设施以扩大其市场份额，近期也与中航特玻签订合约，若交易完成，预计公司日均产能可增加2400吨，总产能扩大10%。
浙商证券：维持天虹纺织(02678)“买入”评级
浙商证券称，基于天虹纺织(02678)21H1的超预期表现，假设21H2收入保持稳定增长同时利润率回到17/18年棉价正常时的水平，上调2021-23年归母净利18.6/19.8/23.3亿，对应估值4.6/4.3/3.7X。该行认为，公司在弹力包芯纱领域有着绝对龙头地位、同时下游业务盈利能力也正在迅速提升。在21H1业绩弹性完全释放的情况下，认为公司业绩未来仍旧有着稳定的增速支撑。
报告提到，从上游纱线业务来看，公司的纱线业务需求已完全复苏至疫情前水平，虽然21H2在低价库存优势消失后毛利率会逐步回到正常水平，但该行预计在需求逐步恢复的情况下，公司年初制定的84万吨(同比增12%)销售计划有较大概率实现。因此，在21H1的高毛利率优势过去后，该行依旧预计公司纱线业务在21H2仍旧有望保持稳健的增长。
该行继续看好公司下游业务布局，期待公司长期一体化布局提升稳定性。公司下游业务有望延续20H2的表现。公司20H2针织面料业务表现出色，销量同比增7%，毛利率从19H2的14.2%大幅上升至历史新高的21.7%(该毛利率已经超过龙头历史平均)。该行认为，天虹作为针织面料领域“小互太”雏形显现。预期2021年公司针织面料销量大幅提升至3万吨以上，几年内有望成为10亿美元级别体量的业务，成为天虹业绩稳定增长的推动力之一。
该行认为，棉价上涨带来的业绩弹性在21H1充分释放，同时该行也预期在需求逐步复苏的情况下公司在下半年收入继续保持稳定增长态势。同时随着下游产能的扩张，公司未来资本开支有望逐步减少，公司在未来有望逐步降低负债水平、进一步提升盈利能力。
中泰国际：重申新天绿色能源(00956)“买入”评级 目标价上调6.7%至4港元
中泰国际称，新天绿色能源(00956)6月9日公布超预期的2021年5月份运营数据。风电发电量同比升60.3%至1430吉瓦时。今年首5月风电发电量因此同比增50.2%至6601吉瓦时，相等于该行全年预测的53.9%，高于去年同期的44.5%实际比率。该行归因于风资源强劲及装机容量增加。受惠于需求恢复，天然气销量则同比升36.7%至240百万立方米，其中零售销量同比增40%至126百万立方米。换言之，今年首5月天然气销量则同比升12.2%至1906百万立方米，相等于该行全年预测的48.7%，高于去年同期的48.2%实际比率。基于上述超预期情况，该行提升运营假设，并分别上调2021-23年股东净利润预测6.7%、7.1%、7%。
里昂：重申周大福(01929)“买入”评级 目标价上调31.5%至17.8港元
里昂表示，对周大福(01929)2022财年在内地三至五线城市开设超700间新店的计划看法正面。公司2021财年业绩表现胜过市场预期，销售额及净利润同比增长24%及108%，与2019财年比较也升5%及32%，此外，中国香港、中国澳门业务在逐步复苏。该行指出，受疫情影响，部分结婚需求由去年延迟至今年，预计短期将刺激足金商品销售额。长远而言，该行认为在行业加速整合下，主流品牌的市场份额将进一步提升。
光大证券：维持舜宇光学(02382)“买入”评级 目标价238港元
光大证券称，基于舜宇光学(02382)手机镜头、手机摄像模组出货量有望达到指引，产品结构符合预期，以及车载镜头业务延续强劲势头，维持2021-23年净利预测为62/75/93亿元人民币。伴随光学行业景气复苏逐步印证、美国大客户项目陆续平稳导入、汽车HUD等新产品线起量等多重因素催化，有望提振市场对其持续增长前景的信心。
报告提到，手机光学出货量增速短期虽有放缓，预计全年达到指引无虞：受印度疫情反复、国内手机市场需求减弱影响，2Q21安卓手机出货量承压，公司5月手机镜头、手机摄像模组出货量均见环比下降。参考去年4-5月印度疫情爆发后，伴随3Q20起疫情逐步改善，印度市场需求反弹迅速。该行认为，疫情反复背景下，需求被推迟而非消除，21年全年来看，维持手机出货量同比个位数增长预期。公司手机镜头方面，1Q21出货量同比增速28%;考虑到公司高端产品份额不断提升、下半年手机需求有望边际回暖，该行预计2Q21/2H21出货量同比增速分别为11%/15%，对应21年全年出货量增速17%，达到指引区间。手机摄像模组方面，鉴于下游终端客户份额提升空间更大、叠加持续发力三星客户拓展，预计2Q21整体出货表现将优于手机镜头，后续月度出货有望持续超市场预期，21年全年出货量增速有望超出指引。
此外，车载镜头延续强劲增长势头，车载多领域布局构筑长期增长点：伴随疫情改善驱动车载镜头市场加速回暖，叠加公司份额持续提升，公司车载镜头出货量有望延续强劲势头。长期来看，综合：1)技术进步、自动驾驶法规政策进一步推进、以及造车新势力示范效应，驱动单车配备车载镜头数量继续上升，预计车载镜头及车载模组业务持续高增长;2)以及LiDAR、HUD、智能大灯放量，车载光学有望再造一个手机光学业务。
麦格理：重申安踏体育(02020)“跑赢大市”评级 目标价升至182港元
麦格理表示，对安踏体育(02020)提升市场份额有信心，将其2021-22财年盈利预测上调5%，以反映零售需求向好，提高收入及毛利率预期。现在消费者减少购买国际品牌、更多关注国产商品外，内地消费高端化也将长远利好市场发展，上调公司目标价对应2022财年预测市盈率约40倍不变，预计旗下Amer品牌今年亏损将持续收窄。、
大摩：上调中广核新能源(01811)目标价14%至2.85港元 评级“增持”
大摩称，中广核新能源(01811)是“碳中和”概念及电力需求上升的最佳电力股投资对象，今年首五个月风电产量同比升71%胜该行预期，增幅也远高于同业。该行预计，公司增长势头将在未来数个月持续，同时上调其今年至2023年每股盈测分别7%/10%/11%，也反映韩国项目表现改善。公司称，风电产能取得71%的增幅中，三分之二来自产能扩张，三分之一来自采风改善。公司现价估值相当于预测市帐率1倍，处于发行新股最低门槛。即使公司私有化计划终止，公司最终仍有需要并入中广核集团的再生能源平台。此外，公司估值具备吸引力，现价相当于今明两年预测市盈率分别6.7倍及6.1倍，远低于龙源电力(00916)今明年17.4倍及14.6倍。
