摩根大通发表研究报告表示,龙湖地产(00960)已踏入收成期,预期集团今年上半年的销售表现将跑赢大市,全年毛利率可望升到25%至29%,财务成本持续下降,以及建立更稳定的收入。
基于以上因素,将带动集团2016年至2019年的盈利增长稳定,年复合增长率可望达到20%,有机会进一步获得重估。
该行将集团的目标价由14.8港元上调至17.5港元,评级“增持”,预期合约销售增速或超出预期,并可能带来上调评级的机会,集团仍是中型股的首选,其次是碧桂园(02007) 及世茂房地产(00813) 。
摩根大通发表研究报告表示,龙湖地产(00960)已踏入收成期,预期集团今年上半年的销售表现将跑赢大市,全年毛利率可望升到25%至29%,财务成本持续下降,以及建立更稳定的收入。
基于以上因素,将带动集团2016年至2019年的盈利增长稳定,年复合增长率可望达到20%,有机会进一步获得重估。
该行将集团的目标价由14.8港元上调至17.5港元,评级“增持”,预期合约销售增速或超出预期,并可能带来上调评级的机会,集团仍是中型股的首选,其次是碧桂园(02007) 及世茂房地产(00813) 。