摩根士丹利发表研究报告表示,康哲药业(00867) 去年下半年业绩感到欣慰,预计公司今年将保持健康增长,上调2017至2019年公司每股盈测分别7%、8%及8%。大摩称,公司股价仍具上行空间,提升目标价9%,由15港元升至16.3港元,评级“增持”。
该行称,Deanxit(得安绪)在赢得广东招标后,销售增长加快;及产品组合改善,推高毛利率,都促使大摩上调公司评级。另公司目前股价相当于今年预测市盈率18倍,比较香港上市同业平均值19倍,仍属吸引。
大摩引述公司管理层预测,预计今年纯利约增长20%,缘于新获销售权产品如Plendil(非洛地平)及Deanxit销售增幅加快,所带来的业务整固。
大摩预计康哲新获销售权的产品,如Plendil、Imdur(单硝酸异山梨酯片)、诺迪康胶囊及丹参酮,可于今年维持增长势头。