智通财经APP获悉，招银国际发布研究报告，维持先声药业(02096)“买入”评级，目标价13.73港元。
报告中称，先声药业的重磅产品先必新自2021年3月起被纳入医保目录，销售额实现高速放量。先必新入院覆盖速度超预期，至今已在中国覆盖1000家医院，预计2021年底扩大至1800家。招银国际预计，2021-23年先必新的销售额分别为13/17/22亿元人民币，分别占总收入的20%/21%/23%。同时，伴随全球的认可先必新临床证据(在STROKE发表的III期结果)，先声药业也正积极探索该产品海外授权机会，可能会进一步扩大优势。
招银国际认为，先声药业的管线内重磅产品包括，1)从康宁杰瑞获得中国地区销售代理权的KN035，预计2021年第四季度在华获批;2)公司从G1Therapeutics引进的Trilaciclib(CDK4/6抑制剂)预计将于2023年在中国获批。最后，招银国际补充道，先声药业拥有强大的全球BD团队，截至2020年底在手现金32.7亿元，奠定了公司未来持续落地重磅BD合作的潜力。
