我是做金融行业的，在这个行业里，大家津津乐道的是靠资本市场的奇迹实现人生逆袭的故事，比如某某某拿了一个上百倍、上千倍的大牛股赚了多少。
我认为，能成为大牛股的公司，会满足一些条件，比如客户群体足够庞大，比如竞争壁垒会随着规模的上升而不断增加。从市场空间来说，那些客户是普通居民的公司容易成为大牛股，如果有一样商品几乎会让每个人都会买，都会用的，那更是分分钟能诞生上千亿市值的公司，不要说每个人了，只要很多家庭都会买，市值都不得了。
每个人都会买的，就是手机，这个领域诞生了苹果。每个家庭都会买的，是汽车，空调，这里面已经诞生很多牛股。
但除了每个家庭都会买以外，要成为牛股还需要很多条件，比如竞争格局好，独占性强，资本投入小等等，这些都属于加分项。
这些年，我们看到很多互联网巨头一会造手机、一会造彩电、一会造车，很多人可能不明白为何要这么不务正业，但实际上，他们都在为了抢占“用户终端”这四个字而拼命。历史上，很多巨头就是因为触达用户终端的变革而衰落。可以说，什么东西能占据用户的时间，什么东西就有巨大的价值。每一代用户终端的变革都会诞生牛股。每一代用户终端的变革，都会有一个在这个终端上占据垄断性地位的应用成为超级牛股。电脑终端的出现诞生了微软，互联网的出现诞生了新浪、百度，谷歌、阿里巴巴。智能手机的出现，诞生了滴滴，美团。他们市值的差距，来自于垄断能力的差异以及在用户身上获取价值能力高低的差异。
这其中苹果应该是顶级的模式，因为它依靠庞大的设备覆盖和系统的独占性构筑了一个封闭而庞大的平台生态。可以吃到平台上各种应用的分成。安卓系统上因为没有独占性，所以很多厂商的议价权比苹果弱了很多，只能够获取一部分的利润，所以苹果的市值是其他手机厂商没法相比的，就是因为苹果垄断着生态，平台，可以用比较少的资本支出，获取指数式的增长。
总之，我们看到很多互联网巨头搞各种终端，目的都是为了靠终端增加自己应用的覆盖能力。巨头们都担心：万一未来某个用户终端形成了像苹果那样规模庞大，又有垄断性的系统，那就可怕了，巨头们都不愿意犯这样的战略错误。为何特斯拉能有那么高的估值，因为大家担心智能汽车就是下一个苹果。
但是我认为，汽车不大可能做到像手机一样的渗透率，道理相信大家都懂。
有什么设备，可能会成为下一个像手机以外能广泛覆盖用户的智能设备呢？
我认为，它的名字可能是：VR眼镜。
这就是今天我写这篇文章的原因。
01 什么是VR
VR就是虚拟现实。它通过眼镜、体感设备等欺骗人的感官，让用户可以仿佛去到另一个时空。
上面这个就是一个VR眼镜，因为它把整个眼睛都遮住了，眼镜里有传感器，可以侦测头部的动作，所以里面显示的东西会随着头的转动而变化，极具欺骗性。
下面这个戴在手上的东西它可以监测人的手部运动，把它转化为眼镜里看得到的手部动作。
我在几年前VR热潮的时候就买过一个VR眼镜，但是那玩意很快就被扔在一边了，因为那个东西很不成熟。
第一个不成熟的地方是显示精细度。人眼的分辨率很厉害的，眼镜放那么靠近眼睛，分辨率不够的话，就能看到一个个小格子，非常影响体验。其次，当时的眼镜还不能监测手部的动作，要监测手部动作要一个基站，这基站还要架子竖起来，还要有线连着电脑，大致像下面这样：
大家可以想象：这么麻烦的事，偶尔玩下还可以，怎么可能经常搞？
所以，VR当时火了一阵子，后面就没消息了，我也不理解为何Facebook的巨头花了那么多钱去收购Oculus这家VR眼镜公司。毕竟Facebook是社交巨头。
但是，上周，我刷新闻看到PICO出了个第三代VR眼镜 NEO 3，忍不住心痒买了一台。
结果是：彻底刷新了我对VR前景的认知。
短短的几年时间，以前的很多问题都有了大大的改善。
随着芯片技术的进步，让VR眼镜可以负担得起更高分辨率的显示。虽然显示效果还没办法跟电脑比，但小格子已经不容易发现了，看电影已经和电影院的差不多。
网络速度的进步，让那根连着电脑的线可以消失了。现在VR眼镜可以直接通过网络把显示内容同步到眼镜里显示，无论是电脑、手机还是互联网上的信息。
算法的进步，让眼镜上可以直接安装几个小摄像头，通过摄像头监控手部的动作，让那个基站也不用搞了。
但是光这样并不会震撼到我，震撼我的地方在于，以前我认为VR就是个娱乐设备，用途仅限于玩游戏和看电影，这种应用需求毕竟是小众，不是每一个人都需要，不是每个人都有动力因为这个去买个新设备。
刷新我认知的地方，是我用了它以后才发现VR原来是可以社交的！
02 VR里可以做什么社交活动？
下面是一款游戏，是打乒乓球的，和你打乒乓球的可以是电脑，但也可以是网络上适配的一个玩家，甚至可以是你的朋友，和你通过VR眼镜隔着几十公里远打乒乓球（看右边那个好友列表）。
里面，有虚拟的房间，有虚拟的电影院，我试过，沙滩别墅，星际房间，随我挑选。开好房间以后，我的朋友可以根据房间的ID号接入这个房间，和我一起看电影，在房间里走动，聊天。
我试过在一个大厅里对着一个陌生人射泡泡枪玩，忍不住笑了出来，结果立马听到有人问：“咦，谁在笑啊”？这下才知道原来头盔里除了耳机，还有麦克风。在这个大厅里，还可以做手势打招呼，可以添加好友。
可以在里面开个属于自己的房间，在这个房间里播放什么内容，是由房主决定的。房主可以把手机上的内容投屏到房间里——一个可以像电影院一样那么大的屏幕。可以投影自己喜欢的视频等内容。
如上图，房间里的效果是这样的：有人在的话，会显示为一个动画的形象
在这个房间里，可以发表情，可以加好友。
这是VR里面房间，这是雪山的背景：
还有宇宙、海边沙滩的背景可以挑选：
在里面，我还发现里面有个大房间，官方有一些定期的活动，在房间的节目表里公布，还有些正在搞活动房主，可随时参与，VR玩家可以根据自己的喜好，聚集在房间里共同参与一个活动。
可能大家会觉得这个东西还是很粗糙。但是，我们是不是可以发挥下想象力，用发展的目光看问题？
比如上面这个卡通人物的形象其实是可以改的，外形说到底就是个皮肤，就是个数据，说不定有那么一天，技术可以进步到可以通过一个摄像头，放在房间里把参与者的衣着和表情拍下来，然后同步到VR的人物上，这样，那个卡通人物就会变成一个真的人的形象，可以看到他的样子，他的表情。
亲朋好友们如果距离很远，只要有这个VR眼镜，就可以随时来一个短短的家庭聚会，可以打一局麻将，打一场扑克牌。
或者，我可以开个小小的电影房间，邀请朋友们一起看看喜欢的电影。可以开个小球吧，邀请朋友们一起看一场巴萨和皇马的欧冠比赛。一起为进球而欢呼，一起骂裁判的垃圾判决，再也不怕老婆不批外出。如果朋友们都没空也没关系，官方可以搞一些官方活动，搞一个虚拟的足球场，然后原本不认识的球迷们可以在一起观看，说不定还能意外认识几个有趣的球友，添加好友。
可能有一天，VR世界还可以搞个商城，在里面只要一点钱，就可以买到名牌服装，把它穿在身上，过一把汉服、和服的瘾。
03 不同的场景，丰富的商机
可能有一天，在这个世界里，我们可以花一点钱就买到一个别墅豪宅，这个豪宅可以是海边的别墅，可以是瑞士阿尔卑斯山下的小木屋。人们能在商城里买到各种装饰的家具，装饰自己的VR家。然后邀请朋友们或者粉丝们来家里做客，各种设计牛逼，别具创意的VR房间可能会成为网红房。人们可以充分发挥自己的想象力和创意能力，吸引到别人的注意。
现在，很多主播在B站里面跳舞，成为UP主，网红，然后再带货变现。也许有一天，这些主播会转移到VR里，大家可以直接在一个虚拟房间，一个虚拟的舞台里看着这些主播跳舞，既可以发送弹幕，也可以和几个好友们建一个私密频道说悄悄话，不用担心会影响到其他人。
重要的是，以上的活动，和现在在电脑上看的在线视频，和手机上参加的在线会议，完全是降维级别的打击，是三维世界对二维平面的打击。因为它整个环境沉浸感和参与方便度完全不同，在这个设备里，观众们不但看的主角一样，连所处的环境都是一样的，这意味着大家有更多的共同体验，更多的共鸣，更方便的沟通和互动。
在这个VR的世界里，可能可以产生各种商机，可以有企业专门设计各种效果的虚拟舞台，虚拟房子，虚拟家具。只要你买了，这些数据就可以对接到你的账号，然后在你的VR世界里体现。
上面这些东西，虽然还没发生，但其实已经在其他平台存在，想想，人们既然愿意为装扮QQ空间花钱，愿意为淘宝店面的设计花钱，在VR店里花钱怎会是稀奇的事呢？
对了，我买的这个VR眼镜，里面还有个风扇，当电影里有一些俯冲的画面时，风扇还会吹风，增加沉浸感。
假以时日，如果网络传输速度进一步提高，显示效果进一步提高，有其他的嗅觉、触觉的虚拟现实设备出现的话，谁又能说一定达不到以假乱真的地步？说不定我们家的阳台是这样的：
但戴上VR眼镜，就是这样的：
不用担心虚假，只要眼镜运算一下，把那个栏杆改一下做到和真实的一样就可以了，反正那个广州塔和珠江你不可能摸得着。
04 关于投资机会的大胆想象
能带来这么多社交体验、娱乐体验的玩意，只需要两千多，门槛不高。所以，我有一种感觉，假以时日，有可能VR眼镜会成为下一个和手机比肩，比彩电厉害得多的智能终端，因为它有社交需求拉动传播的潜力。
目前，很多人都没听说过VR眼镜，是因为此前的体验不好，只有游戏发烧友才会玩。但是，去年，Facebook的Oculus的VR一体机Quest 2销量几百万台，在Steam平台上VR游戏的玩家比例快速上升。
当这些玩家买了VR眼镜以后，就会发现原来VR除了游戏，还能社交。就可能会像我一样向身边的人介绍和分享。
只要一个社交圈里面有1,2个人买了，而且体验感很好，就可能会向朋友推荐，导致其他的人跟着买，这一切，会有一个用户数的临界点。过了这个临界点，终端就有可能像出现像拼多多一样的扩张速度，复制当年智能手机的故事。
我觉得：如果未来VR眼镜真的能到的话，这个领域将会诞生一个像小米、OPPO或者VIVO这样的大企业。
一旦在某个品牌的设备上，用户的扩张速度快速增长，某个有社交属性的应用在这个设备上建立起一定用户数的话，就能建立像微信一样的社交壁垒。
更进一步，如果这个品牌设备能建立像苹果一样的独占生态，在这个独占生态里面有应用达到像抖音、微信一样的覆盖率的话，那么这个VR设备商就有可能成为下一个苹果。
总之，我感觉现在有点能理解为何Facebook花大价钱收购Oculus了，这玩意绝对是一个具备颠覆性潜力的设备。
不过，由于某些原因，所以Facebook是进不来的，这给了国内厂商一些机会。目前，国内设备市占率第一名的是PICO，中文名叫小鸟看看，我买的是它的PICO NEO3，其他的，还有大朋，爱奇艺、小米等都有涉猎。
我觉得吧，这一块巨头们还是投入不多。虽然PICO NEO市占率高，但从绝对数上并不多，不好说它一定能把第一守到最后。一旦有某个互联网巨头重金投入，就有可能借助原来的优势迅速建立垄断性地位，所以留给新生厂商的时间并不多。
这一块，最后最赚钱的，肯定是应用商和平台。设备商有这个潜力，但不一定能成功，不过，我认为PICO NEO这个设备还是挺厉害的，因为这么多的社交体验，都是在它的设备上体验到的。如果这些创意都不是抄的话，那么它很有野心和创意。
退而求其次，既然苹果可以养起一大堆苹果产业链，那么去关注做VR设备装配的硬件商也是可以的。
目前，VR设备主要是歌尔股份代工生产的，PICO 公司是歌尔集团控股的，并非歌尔股份名下企业，不过也不排除万一未来成了会注入上市公司。整机方面，华为、小米也出了自己的VR眼镜，一体机芯片主要用的是高通的XR芯片，显示屏方面，主要还是液晶显示器的企业，如京东方等。
如果未来PICO能借助歌尔的优势成为国内第一的话，那无疑歌尔集团会受益。如果失败，歌尔股份可能也有成为VR领域里的立讯精密的潜力。
不过，这个更多是我对很长期的设想，短期内未必会有业绩贡献。
说不定有某一天，电影《头号玩家》里面的世界，会成真。
本文来源于微信公众号“海晨投资手记”；智通财经编辑：文文。
