智通财经APP获悉，麦格理发布研究报告，维持华虹半导体(01347)“跑赢大市”评级，目标价由71.34港元下调8.7%至65.13港元，考虑到首季毛利率降至23.7%，相应将2022年盈测下调9%。
报告中称，公司首季收入同比增长50%，按季升9%，较指引高6%。公司目前产能使用率为104%，新的12英寸产能主要用于生产感光元件、NOR晶片及由8英寸转为的12英寸Smart Card产品，产能紧张且需求强劲，因此预期今年余下时间业绩表现将仍向好。
麦格理称，12英寸的利润空间正逐步改善，预期透过更好的专业工艺，华虹将从中芯国际(00981)手上抢占12英寸CMOS图像传感器及微处理器的订单。管理层透露，今年12寸产品销售增加，今年每季平均售价预计提升3%-5%。
