大摩:下调中石油(00857)目标价至7.95港元 维持“增持”评级

30836 3月13日
share-image.png
梁晨茜

摩根士丹利发表报告表示,中石油(00857)自2017年起股价跑赢中海油(00883)7个百份点,但预期未来三至六个月,中海油股价将跑赢中石油,主要由于中海油可能会公布更多关于储备的消息,缓解投资者对其储备的忧虑;此外,中海油去年派息将较中石油高,加上非交易路演可加强投资者对中海油2017年高派息前景的信心。

该行称,决定下调对中石油目标价由8.47港元降至7.95港元,此按现金流折现率作估值,调整其2017年及2018年纯利预测各5%及6%,但维持“增持”评级。

大摩称,中石油短期而言仍有以下忧虑,包括2017年EBIT风险未完全反映,以及预期中国政府将于3月底至4月公布油气改革方案,预料“开放获取天然气勘探和进出口限制”及“成立国家管道公司”将成为中石油短期挑战。


相关阅读

摩通:中海油(00883)第三季油气收入不及预期 评级“中性”

10月27日 | 何鹏程

麦格理上调中海油(00883)目标价至14元 重申“跑赢大市”

8月25日 | 何鹏程

中海油(00883)与赫斯基能源达成调价协议 盘中曾跌至逾两个月低位

8月3日 | 范晶晶

中海油(00883)再分拆 或因油价低迷

7月24日 | 刘瑞

瑞信:升中海油(00883)目标价至11.2元 维持油气股首选

7月6日 | 张晓琪