香港零售物业资产风险期已过 大和升九龙仓(00004)目标价至73.3港元

大和发表研报表示，九龙仓(00004) 昨日(3月9日)公布去年全年业绩，去年九仓核心纯利同比升25%至138亿元，高于该行预期12%，主要由于强劲物业销售利润、香港更高租金收入，及利息开支减少。该行预计有关势头将于本年及往后持续，提升今、明两年盈测2.4%至7.5%，目标价自67.6港元升至73.3港元，维持“买入”评级。

该行称，九龙仓香港零售物业资产的风险期已过，海港城及时代广场的净零售租金分别升4%及6%。研究分拆投资物业上巿也为正面因素，大和认为，有关资产定价可进一步与国际同业接轨。