花旗发表报告表示,上调中国海外宏洋(00081)目标价逾1倍,由2.85港元升至5.78港元,评级由“中性”升至“买入”。
花旗称,自2014年对中国海外宏洋的降级已结束,二三线城市楼市升温,该股是最好概念股,估计2016-2018年营业额及盈利年复合增长约25%及32%,在获注入中信相关项目,令该股在二三线城市的楼盘售价及盈利得以提高。
花旗估计该股年销售规模可达300亿港元以上,目前股价反映价值低估。
花旗调低2017及2018年盈测38%及43%,每股资产净值提高103%至11.56元,新目标价折让50%。