文/万永强(智通财经研究中心总监)
周末密集发酵的就是印度的疫情，单日新增病例突破34万，连续刷新全球纪录。资本市场走势比较纠结，两地市场均是冲高回落的走势。
上周五笔者解盘提到港股市场内生性很强，按照这个趋势，周一是有希望继续往上走的。但印度的疫情导致市场出现扰动。
实际上，把印度放在全球视野来看，还不足以对股市造成较大的冲击。毕竟印度不是主流战场，而且市场还有另外的逻辑：印度的突发状况，会导致各国对于政策收紧预期会再度延迟，这对股市而言，反而不是坏消息。从这个意义来说，港股和A股早段走势并不弱，就反应了这种认知。不过午后情况发生了变化，因为美国、德国等表示要对印度进行大力驰援，如果措施得力，那就意味着印度的疫情或许会得到较好的缓解，那么收紧的预期又会发生变化。
不过，印度闹出这事，对相关行业造成的影响是实实在在的，短期市场自然会有反应。2019年，全球原料药市场规模达到1822亿美元(约合人民币1.2万亿元)，而到2024年这一数值将升至2452亿美元。据机构研究表明，除美国外，印度和中国是全球原料药供应的两个最大市场，二者合计约占全球产业链的21%，若此次印度疫情持续蔓延，可能对全球原料药供应链条造成较大缺口，进而导致全球原料药供应生态的重塑。现在的问题是不好判断疫情是否会导致印度原料药全面停滞，另外具体明确到哪家公司哪个工厂哪个品种都难下定论，所以对于原料药这块的投资逻辑并不是很清晰，在A股市场，对原料药这一块炒作比较火爆，而港股方面本身并没有太多标的，主要炒作的品种是丽珠医药(01513)、联邦制药(03933)。还有口罩业务的比亚迪电子(00285)，不过这类炒作和当初的逻辑不可同日而语。
前几天解盘给大家提到过电子烟这块，今天再度发酵，媒体援引知情者消息称，拜登政府在考虑出台新政，要求烟草公司降低所有在美国出售香烟的尼古丁含量，降至不再令消费者成瘾的水平，此外还在考虑是否同时禁止出售薄荷醇类香烟。中国波顿(03318)大涨，港股电子烟龙头思摩尔国际(06969)继续往上拓展空间，该股作为全球最大雾化设备制造商，深度绑定BAT、JTI、NJOY、悦刻等大客户，护城河足够深，只要下游日子好过，上游自然受益。
字节跳动否认上市传言之后，相关个股的压力得到缓解。另外中宣部版权管理局局长于慈珂周日(25日)表示，国家版权局高度重视短视频侵权盗版的问题，今年将继续加大对短视频领域侵权行为的打击力度。快手(01024)、哔哩哔哩(09626)拥有新丽传媒的阅文集团(00772)均带来机遇。
今天美团(03690)一度走势良好，但尾市也下来了。近日，市场监管总局根据举报，依法对美团实施“二选一”等涉嫌垄断行为立案调查。4月26日，美团表示，公司将积极配合监管部门调查，进一步提升业务合规管理水平，保障用户以及各方主体合法权益，促进行业长期健康发展，切实履行社会责任。目前公司各项业务正常。预计澄清之后，继续按照原来的节奏走。
在当前而言，市场对于业绩这块的炒作认同度相对较高，比如建发物业(02156)就创出了上市以来的新高，海丰国际(01308)首季收入按年增加约72%至约6.25亿美元也创出了新高，伟仕佳杰(00856)在上周五公布公司营业额及净利润均续创新高后今天大幅上涨8.58%，近期市场对业绩的挖掘还会持续。
另外，对于大宗商品值得继续保持关注，比如说铜的期货再度创出了新高，通胀的压力加上需求端的不断提升，主要品种品种如江西铜业(00358)、紫金矿业(02899)、中国铝业(02600)、中国宏桥(01378)。
恒指今天的走势总体是超出预期的，并没有受到太大的干扰，接下来只要情况不发生大的恶化，20日均线支撑应该比较强。
