智通财经APP获悉，中金发布研究报告，维持海吉亚医疗(06078)“跑赢行业”评级，目标价76.8港元。
报告中称，公司于昨日(4月25日)公告，计划以17.346亿元人民币收购永鼎医院98%的股权。该行认为，被收购标的经营情况良好，估值合理。永鼎医院为民营二级综合医院，2019-20年收入分别为5.17亿元、4.92亿元人民币，净利润为7565万元、6058万元人民币，对应净利率为14.63%、12.31%，收购价格对应2019年市盈率为22.93倍。
该行表示，此次收购有望加速公司苏州地区增长。苏州地区经济环境良好，居民个人支付能力强，医保环境友好。公司于2015年收购的苏州沧浪医院，在床位使用率接近100%的背景下，收入从2017年的1.18亿元人民币增长至去年突破3亿元人民币，年复合增长率超过40%，一方面证明了公司的收购整合能力，另一方面也体现了当地市场强劲的需求。
中金称，今年4月公司就海吉亚医院项目与当地政府签订医院建设投资意向书。海吉亚计划按照三级综合医院标准建设，规划总建筑面积约8至10万平方米，规划床位800至1000张，并计划于2023年年底建设完成。认为公司有望借助海吉亚医院，进一步满足当地肿瘤患者日益增长的需求，助力提升公司的肿瘤服务市场份额与影响力。考虑到收购正式落地的时间未定，暂时维持公司今两年每股盈利预测0.66元、0.93元人民币，分别对应同比增长141.1%、40.5%。
