文/万永强(智通财经研究中心总监)
美联储会议纪要继续释放鸽派言论：官员们认为取得实质性进展需要一段时间；不需要经常重新调整指引；尽管经济有所好转，但经济仍远未达到美联储的目标；经济和就业“远低于”预期水平；卫生危机继续构成重大风险，考虑到这些风险，目前的货币政策立场仍然适合，以促进进一步复苏；国债收益率上升反映了经济状况的改善。看样子是一切照旧，也不会干预国债收益率的上升。总体上看，纪要是偏中性，港股今天低开，但很快拉起，在关键位置顶住了压力，成交量放大了不少。
放量的原因主要是腾讯控股(00700)今天成交了1487亿。平时都是200亿左右的成交。原因大家都很清楚，腾讯大股东naspers的子公司Prosus减持1.92亿股腾讯控股股票，相当于腾讯已发行股本的2%。若按腾讯的最新股价计算，此次套现金额将达1208亿港元，约合人民币1015亿元。比较好的方面是以配售给机构的方式减持，据传报价为575-595港元，较4月7日收盘价折扣5.5-8.7%。据说是盘前把货倒给了大摩，因此对二级的冲击并不大，全天才下跌了1.51%。
记得在2018年3月23日该股东也减持了类似的股份，那次减持之后腾讯股价下跌了不少。那么这次会不会重演上次的情况呢?目前很难判断。通常这么大的体量减持，背后的动机才是关键，如果是基于财务状况紧张而减持，那么就问题不大，而如果是判断后面还会大跌先套现出来则不乐观了。从腾讯本身的基本面来看，很多机构都是积极看好，最大的问题其实是大环境，这个很难预料。只能走一步看一步了。
昨日全线走强的海运类个股今天集体出现了调整，看来，大热必死已经成为了规律。究其原因，估计是机构对于接下来的景气度有多高产生了分歧，后续需要基本面的进一步指引来不断修正。而在不确定性的情况下，获利丰厚的主力选择了先套现观望。
持续性较好的是昨日提到的钢铁板块，提到的鞍钢股份(00347)、马鞍山钢铁股份(00323)均继续保持强势，涨幅偏小的重庆钢铁(01053)涨幅更大一些。钢铁股的走强对有色类品种形成了一定的刺激，表现较好的有铜业的江西铜业(0358)、紫金矿业(02899)，还有铝业的中国宏桥01378)、中国铝业(02600)。碳酸锂这条线反而没有发酵。原因就是对于一季报方面上述品种预期更加强烈。
物业类继续引领业绩方向，次新股建发物业(02156)创出了历史新高，新城悦服务(01755)也破顶。4月金股中国联塑(02128)三连涨，小心后面震荡。
市场今天总体是处于防御状态，板块效应好的是医药类，底部品种如石四药集团(02005)、联邦制药(03933)、国药控股(01099)、同仁堂科技(01666)均出现了放量，显示有机构在介入；创新药表现坚挺，如金斯瑞生物(01548)。
再是大消费类的统一企业(00220)也创出了历史新高，这个品种中线值得关注。底部品种如百威亚太(01876)、华润啤酒(0291)、海信家电(00921)。至于海昌海洋公园(02255)及复星旅游文化(01992)均是炒清明假期业绩大增题材。整体看，大消费如食品饮料、餐饮、家电等是为五一假日打提前量。
据《上海证券报》报道，国家发改委近日已形成一份《关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知(征求意见稿)》。根据征求意见稿，2021年起新备案集中式光伏电站、工商业分布式光伏和新核准陆上风电项目，中央财政不再补贴。如果取消补贴这块，对部分靠补贴的企业业绩会有一定影响，福莱特玻璃(06865)、洛阳玻璃股份(01108)、信义能源(03868)均出现下跌。不过，随着技术的进步，光伏发电的成本已经具备了竞争实力，走向市场化也是大势所趋，能在激烈的市场化竞争当中壮大的企业才是真正值得投资的企业。
另据报道称，随着环保督察组下沉，赣州稀土企业停产范围进一步扩大。目前龙南地区大部分分离厂已经停产或减产，剩余部分企业亦将在4月10日停产。即日起，按照一月停产期限计算，减产企业按照50%开工率降幅，仅目前已知企业范围内因赣州环保督察所影响的产量，不完全统计折算氧化镨钕至少在1200吨以上。稀土类供给端再度出现紧张格局，注意一下中国稀土(00769)的表现。
恒指今天的成交量刨去腾讯控股的量实际上是萎缩的，因此反弹的成色还需要进一步观察。从市场转向防御来看，恒指在60日均线29173点的压力依然偏大。
