本文转自“JT²智管有方”,作者:臻臻。
受到自去年以来的SPACs(特殊目的并购公司)浪潮推动,全球并购活动在2021年一季度迎来了40年以来最强开局。Refinitiv数据显示,在截至3月30日的3个月内,全球已达成的并购交易价值高达1.3万亿美元,高于至少1980年以来的所有同期水平,甚至超过了互联网泡沫时期的峰值。
今年以来,超二分之一的并购交易活动来自美国,交易量同比增长160%,达到6541亿美元。其中,美国SPACs并购交易的价值总计1720亿美元,同比增长300%,几乎占全球SPAC并购交易总额的75%。亚太地区(不包括中亚)并购交易价值同比增长44.9%,达到2065亿美元。相比之下,欧洲的并购交易价值同比增长24.5%,达到2773亿美元。
本月最新出炉的SPACs并购包括拥有超过2000万用户的交易平台eToro。作为美国零佣金股票交易平台Robinhood的竞争对手,eToro将与特殊目的收购公司FinTech Acquisition Corp.V进行合并。合并后该公司的估值约为104亿美元。两家公司正在筹集约6.5亿美元的股本以支持该交易。
另一方面,全球投行也在并购交易中获益。据报道,投行业一季度预计将迎来370亿美元手续费收入,成为至少近20年最赚钱季度。得益于SPAC上市热潮,德意志银行在全球IPO承销商中也上升至第10位。
“这是我所知道的最繁忙的一次,”媒体援引律师事务所Latham and Watkins私募与并购合伙人Farah O’brien表示。“有大量资金正在拼命寻找一个归宿。我根本不会说市场上存在谨慎情绪。”
不过,SPACs并购可能即将面临强监管的考验。上周据媒体报道,美国证券交易委员会(SEC)近日致函华尔街各投行,要求其提供任何SPACs相关的交易信息。Reuters援引知情人士称,SEC的信函要求投行自愿提供信息,因此并未达到正式调查要求的程度,但这可能是正式调查的前奏。
(智通财经编辑:熊虓)