天利控股集团(00117):天利金融出售御天 涉资约1.43亿港元

111920 2月18日
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陈荣逸

天利控股集团(00117)宣布,于2017年2月17日(交易时段后),公司直接全资附属公司天利金融(作为卖方),及由公司旗下间接全资附属公司管理的天利私募债权基金(主要投资于以房地产行业为主的多种私募债权工具,而投资地域主要集中在发达市场及中国;作为买方)订立出售协议,据此,天利金融出售股份(相当于公司间接全资附属公司御天全部已发行股份);及天利金融同意于完成时向天利私募债权基金出让及转让股东贷款,其总代价为约1848.09万美元(相当于约1.43亿港元)。

于完成后,御天将不再为公司的附属公司。

公司认为,鉴于天利私募债权基金的良好开局,公司进行出售事项属合理及有利之举。理由有三方面:首先,御天的投资组合与天利私募债权基金的投资目标、地域重心及行业重心相符,并因此有望在完成后立即扩大天利私募债权基金的投资版图。其二,天利私募债权基金的业务由管理人及顾问协助普通合伙人(均为公司全资附属公司)以收费形式经营及管理,从而让公司能够实现收益流多元化,此外,这将意味着普通合伙人、管理人及顾问收取的费用预期将会相应增加,从而有望于完成后增加对公司的收入贡献。其三,作为天利私募债权基金若干有限合伙人的最终实益拥有人,公司将可于完成后继续享有御天投资组合所带来的经济回报,而与此同时,透过将出售事项的所得款项用于TianliCapital对天利私募债权基金余下未提取资本承诺,公司将能够优化其风险回报组合。


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