智通财经APP获悉，大摩发布研究报告，将长实集团(01113)目标价由46港元升9%至50港元，评级“与大市同步”。
报告中称，公司预期今年派息至少增长13%，投资者将关注其170亿元基建资产并购计划投票会否被否决，或发行新股或导致9%股权摊薄，而股份回购价格为51港元，或成为短期股价限制，具多元业务综合企业，通常会带来更大资产净值折让。
大摩表示，公司近期在香港买地，相较具经常性收入业务而言，属低市盈率业务，近期关连交易也无助于估值。如果并购交易获准，管理层承诺今年将增加派息9.1亿港元，致每股分派最少2.03港元，以现股价约50港元计，股息收益率预计4.1%。