大和发表研究报告表示，数码通(00315)2月16日中期溢利减少2%，该行维持“中性”评级，11.6港元目标价不变。
该行称，公司服务收入下跌，主要受到结构性挑战以及手机销售的竞争所拖累。更多客户转用SIM Only月费计划，故手机配件相关的补贴及摊销费用较低。虽然配件销售疲弱，但批发配件业务利润率有所改善，有利EBIT表现。不过整体EBITDA╱EBIT仍要跌9至10%。
管理层表明2017财年下半年纯利仍受压，大和预期服务收入将续跌，因漫游服务收入减少，漫游收入占服务收入14%。该行指出数码通服务收入方面的趋势明显较同行香港电讯(06823)弱，后者同期获10%的增幅。
不过，集团经扣除手机补贴摊销后的服务收入与去年同期相比大致平稳。管理层也提到竞争将加剧，而客户流失量上升，主要由于iPhone6的合约期满。