智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告，重申中国飞鹤(06186)“买入”评级，目标价27港元。
报告提到，公司去年度收入及税后净利润同比增长35.5%及89%，撇除一次性收益影响，核心盈利同比升48.5%，表现胜预期，相信是由于毛利率较高的高端婴幼儿配方粉产品销售增长所致。公司目标2023年销售收入达到350亿元人民币，即2020-23年收入复合增长约23.5%。
该行预期，如果中国配方奶粉市场规模保持稳定，销售目标350亿元人民币将相当于整体市场份额30%左右，若需求进一步疲弱，将转化为更高的市场份额。公司订立2024-28年销售额复合增长15%的中期目标，预期公司加强拓展一、二线城市的高端产品销售，可获得更多市场份额。
