智通财经APP获悉,大摩发布研究报告,维持长江基建(01038)“与大市同步”评级,目标价由50港元降至45港元。
报告中称,公司去年纯利跌30%,剔除一次性影响,经常性盈利跌14%,公司经营现金流升3%至78亿港元,去年每股派息为2.47港元,相等于5.4%股息收益率。
该行表示,英国行业监管机构Ofwat将标准回报率降至3.2%,以及增加部份改善津贴,将影响其直接或间接持有52%的Northumbrian Water,预计盈利有轻微改善。另外,公司其他公用资产今年也将面临回报率重设,预计全部皆有所下调。