智通财经APP获悉，瑞信发布研究报告，将长实集团(01113)目标价由51.9港元升18%至61.6港元，维持“跑赢大市”评级。
报告提到，公司去年核心盈利减少29%至200亿港元，主要由于酒馆业务减值损失，全年派息减少14%，但派息比率有增加，净负债率仍维持低于5.2%。公司建议，以每股51港元发新股形式，以代价170亿港元向李嘉诚基金会收购四间公用公司权益，并保证今明年回报率达5.35%。
瑞信表示，公司也建议以每股51港元进行股份回购，最多为上述发售规模，经过回购后，李氏父子控股将会达至41.29%-45.02%。今年收购是公司策略，以扩大经常性收益，以及提高盈利贡献。
