美银美林发表研究报告表示,电盈(00008)公布减持香港电讯(06823)部分股权后,香港电讯当日股价下跌7.4%。电盈于香港电讯的持股量将由63%降至52%,预期未来不会进一步减持,否则电盈会失去对香港电讯的控股权。该行重申对香港电讯“买入”的评级,目标价12港元。
该行称,不认为是次出售将对香港电讯有任何负面影响。认为电盈只是需要套现增加对媒体业务的投资,此外亦可带动香港电讯继续提升其宽频及电话服务。
该行认为,自从香港宽频加价后,香港电讯的家居宽频服务,可以受惠市场竞争减少。虽然该行预期手机增长的速度减慢,但预期新iPhone的推出,亦可有利电讯商于今年第三季加价。