智通财经APP获悉,大和发布研究报告,将昆仑能源(00135)目标价由8.8港元上调6.8%至9.4港元,维持“买入”评级。
报告中称,公司于上周五收市后发公告,称分拆管道业务至国家管网集团已获股东会通过,虽然通过属预期内,但公司未有就派发特别股息进一步提供详情,该行目前仍预计,特别股息将于今年派发。
大和表示,公司计划派发分拆所得370亿元人民币的50%,作为特别股息,另外40%会用于天然气终端业务、10%作偿还债务及营运资金。
该行称,新目标价的总市值约为105亿美元,但仍不算高,因为对管道估值只有12倍市盈率,低于行业的14-16倍,同时也未计算液化天然气处理业务及石油勘探开采业务,仍然看到公司有进一步重估可能,若公司将部分收益用于非自然增长。