花旗:维持邮储银行(01658)“买入”评级 目标价上调16%至7.41港元

35227 3月8日
share-image.png
熊虓

智通财经APP获悉,花旗发布研究报告称,将邮储银行(01658)目标价由6.38港元上调16%至7.41港元,维持“买入”评级,并上调其2020-22年税后净利预测3.6%、4.7%及4.5%。

报告提到,公司自2009年下半年起才开展贷款业务,未有参与到2008年环球金融危机后的刺激计划,对产能过剩行业的贷款敞口相对较同业小,加上去年上半年零售贷款中有约34%为抵押贷款,风险较低,相信与其他大型银行相比,较不受到信贷周期影响。

花旗认为,邮储行于农村地区拥有强劲存款网络,在大型银行中的存贷比率为最低,预期未来贷款额增长将高于同业,令LDR每年增长2-3个百分点,支持盈利提升,预计2020财年盈利可同比增长4.5%,跑赢大型银行约3%水平。

相关港股