近日，纳思达(002180)发布公告披露发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书。上市公司拟向奔图电子股东发行股份及支付现金收购其持有的奔图电子100%股权，同时拟向不超过35名特定投资者非公开发行股份募集总额不超过50亿元的配套资金。
此次交易的发行价格值得关注。由于前次披露拟并购奔图预案的时间要追溯到2020年7月29日，据相关规定，预案中定价基准日需调整为2021年2月10日，则最低发行价格可调整为24.92元/股，较前次发行价降低约18.1%。但纳思达依旧维持原增发价格29.43元/股不变。截至2021年2月19日收盘为止，纳思达股票价格为26.03元/股，此次交易发行价格将高出上市公司当前股价13%。
纳思达表示，维持原有发行价格不变，是综合比较上市公司原有业务盈利能力、股票估值水平以及奔图电子的盈利能力基础上，为充分维护上市公司中小股东的利益而决定的。此举也充分体现了纳思达大股东对公司未来发展的信心。
根据披露信息，奔图电子2019及2020年的营业收入分别实现14.96亿元及22.52亿元，同比增长50.48%，净利润达2.01亿元及2.83亿元，同比增长40.69%，近两年的业绩表现出色。
更重要的是，本次交易中，奔图现有的十八位股东做出业绩承诺，2021年至2023年奔图电子归母净利润分别不低于4.03亿元、5.14亿元以及6.87亿元。若奔图电子未完成该业绩承诺，上述业绩承诺人应对上市公司进行补偿。
对于上市公司来说，在此次交易前便已受托管理奔图电子三年，可谓是最了解奔图“含金量”的公司之一，因此与奔图股东订立上述业绩承诺条款，也体现了纳思达与奔图双方对未来发展的信心，并充分保护了上市公司的权益。
从以上交易细节来看，纳思达对并购奔图电子的决心十分坚定。报告书中，公司也表示，本次发行股份及支付现金购买资产不以配套融资的成功实施为前提，最终配套融资发行成功与否不影响本次发行股份及支付现金购买资产行为的实施。
作为优质资产的奔图电子被纳入上市公司体系后，将不止在财务上大大增厚上市公司整体业绩，更有望与纳思达现有的打印机业务在品牌建设、产品性能、市场渠道、客户服务等方面形成有效的业务协同，提升上市公司整体的盈利能力和综合实力，实现对行业竞争对手的赶超。
