文/万永强（智通财经研究中心总监）
【大盘综述】
节前最后几天，市场的预期变得好转。在上周五笔者就谈到了这个观点，主要原因是基于上周的充分调整以及对于节后行情的一致性看好。
从市场的角度看，市场高标陕西黑猫再度出现反包是情绪好转的标志，带动了一批化工股的集体修复，如卫星石化、荣盛石化等。核心推动因素是全球化工产能大部分转向中国，涨价预期强烈，如丙烯酸、环氧丙烷、磷化工等分支都表现积极，这其中中泰化学的逻辑较强。化工的强势表现也激发了市场对于顺周期行业的热捧，包括铝、铜等有色类品种，而工程机械类作为景气度高的板块也顺势而起。对于工程机械有一种说法是：“今年提倡就地过年，生产端受春节的负面影响会下降，将多出一周有效的工作日”，三一重工走势相对稳健。节前情绪逐步修复，震荡之中机构也在为节后行情积极布局。
回顾上个交易日机构龙虎榜个股表现抢眼，景峰医药早盘就封在涨停，后在朗姿、鲁商跌停的冲击下一度出现反复，但尾市依然回封，凸显了机构对医美赛道的推崇。另外一只飞亚达也是强势上涨6.07%，要注意该股对深天地等本地股的带动是否会出现扩散。
【市场热度】
数据分析:强势的白酒板块因为贵州茅台被强制1499元销售，压制了整体情绪。上日提到的银行类个股继续强势上行，如提到的兴业银行、邮储银行。注意一下，如果大盘持续反弹的话，白酒和银行类或许会有回调的压力。
今天最强板块是铝业，美国新一轮刺激政策带来通胀预期及部分地区施行的供给侧改革对该板块带来明显刺激。龙头品种是天山铝业，可关注滞涨的品种如云铝股份和中国铝业。
【机构龙虎榜】
美锦能源（000723.SZ）：两家机构共计买入9285万，买一是著名游资小鳄鱼席位大举买入7110万，两家机构卖出4006万，从承接来看非常强劲，而且封单稳定。
基本面分析：公司业务主要分为煤焦板块和氢能板块，其中主营业务是焦化，并向上下游延伸，已具备“煤-焦-气-化”一体化产业链。焦炭短缺价格连续上涨15轮，国内焦化绝对龙头，公司设计产能1445万吨/年。焦炭现在仍处于紧缺状态。氢能源方面，自2017年开始，公司开始涉足于氢能源布局，并于2018年控股飞驰汽车正式进军氢能行业。飞驰汽车2018年燃料电池客车市占率43%，燃料电池全车型市占率23%，2019年燃料电池全车型市占率17.3%。2019年，公司投资国鸿氢能和鸿基创能，为氢能源燃料电池板块的布局打下坚实基础。国鸿氢能是唯一一个取得全部军工资质和军民融合项目的专业燃料电池企业，连续三年电堆市占率达70%以上。2020年，国鸿氢能发布了完全自主知识产权的鸿芯G系列电堆和鸿途系列燃料电池动力系统。
兴发集团（600141.SH）：一家机构买入811万，沪股通专用席位在对倒，但出于净流入状态，买入3320万，卖出1717万。一家机构卖出496万，整体看卖出的资金体量不大。注意前期高点14.10元的压力，需要进一步放量才有望突破。
基本面分析：公司是国内磷化工行业龙头企业，经过多年布局，形成了资源能源为基础、精细化工为主导、关联产业相配套的产业格局。磷矿石方面，兴发集团磷矿资源储量及产能居行业前列，拥有采矿权的磷矿资源储量约4.61亿吨，产能超过500万吨/年，此外，后坪磷矿200万吨/年采矿工程项目处于在建状态。黄磷及精细磷酸盐方面，目前，全球磷酸盐产能约300万吨/年，兴发集团现拥有黄磷产能超过16万吨/年，精细磷酸盐产能约18万吨/年，是国内精细磷产品门类最全、品种最多的企业之一。其中。六偏磷酸钠产能全球第一，三聚磷酸钠产能国内第一。草甘膦方面，2019年，全球草甘膦产能约为110万吨。兴发集团控股子公司泰盛公司现有18万吨/年草甘膦产能。有机硅方面，兴发集团全资子公司湖北兴瑞拥有有机硅单体产能32万吨/年，基于掌握的先进生产工艺以及与宜昌园区内草甘膦装置的有效协同，有机硅生产成本控制能力居行业前列。业绩方面超预期。公司预计2020 年实现归母净利润为6.05-6.65 亿元，同比大增100%-120%，扣非后归母净利润为6.21-6.80 亿元，同比大增110%-130%。
【机构调研】
无。前日机构调研的弘亚数控（002833）今日表现不错，上涨3.80%。该股兼具家居消费及机械行业两大热点，作为行业龙头，容易受到市场的青睐，注意一下压力位在前期高点53.10元附近。
申明：本栏目所有分析仅为分享交流，并不构成对具体证券的买卖建议，不代表任何机构利益，同时可能存在观点有偏颇情况，仅供参考。各位读者需慎重考虑文中分析是否符合自身定状况，自主作出投资决策并自行承担投资风险。
