本文转自财联社，作者：木森
美国重返巴黎协定，能源结构转型得到全球共识，市场空间进一步打开。
据外媒报道，当地时间20日，拜登在就任总统的第一天签署了17项行政命令，包括重新加入巴黎气候协定和世卫组织。拜登在签署文件前表示，美国将以迄今为止尚未采取的方式来应对气候变化。
拜登是清洁能源的有力支持者，此举也意味着新能源市场再添利好。
再看国内，新能源代表的光伏产业持续向阳。国家能源局公布最新数据显示，2020年光伏新增装机48.2GW，创近三年新高，超出市场预期。平安证券皮秀预计，2021年光伏平价项目抢装，新增装机有望达55GW以上。
需求带动下，本周多晶硅市场价格延续上涨走势，且涨幅环比有所增加，单晶复投料、单晶致密料、单晶菜花料、多晶用料价格环比分别上涨3.53%、3.41%、3.78%、0.18%，连续五周上涨。硅料价格较去年12月初上涨逾10%，自去年7月末以来，单晶复投料价格涨幅超33%，单晶致密料价格涨幅超45%。
截止本周，国内多晶硅企业1月份订单均已全量签订完毕，企业几乎全部满产运行，部分企业陆续开始签订2月份订单，且成交价延续上涨走势，一方面是越临近春节，物流受限影响越大，下游备货情绪也越浓厚，另一方面硅片产能扩张如期释放，实际需求增加的情况下，春节期间需要的备货量也随之增长，因此近期多晶硅市场交易量和交易价格的增幅都相对明显。
光伏产业链扩产提速 机构看好硅料、硅片环节
随着光伏产业链主要环节扩产明显，机构提示关注供需结构变化。2020年前三季度高纯晶硅、硅片、电池片、组件产量分别同比增长18.9%、15.7%、13.1%、6.7%。而根据各企业的产能规划，除硅料环节在2021年产能投放规模有限外，硅片、电池片、组件产能均有望大幅度增加， 且头部企业扩产趋势明显。
硅料方面，2021年国内新增多晶硅产能主要集中在头部企业，且产能释放均在年底。具体如保利协鑫（03800）新增2万吨，通威新增8万吨、亚洲硅业新增3万吨产能。
硅片方面，主要供应商隆基、中环、晶澳、晶科、上机数控、京运通等企业扩产明显，大尺寸硅片成行业发展趋势，需求有望保持旺盛。
电池片方面，2021年隆基、晶澳、通威、爱旭、江苏中润、晶科能源（JKS.US）新增产能较多，供需波动有望加大。
组件方面，2021年底，预计隆基股份、天合光能、晶澳科技、晶科能源、东方日升、阿特斯太阳能、韩华太阳能等头部企业合计组件产能将超 200GW。组件行业竞争将成为头部组件企业间的竞争。
中原证券唐俊男表示，2021年光伏制造大部分环节产能显著扩张，但长期发展前景良好。建议关注产能扩张有限供需有望偏紧的硅料生产领域和具备明显规模优势和成本优势的头部硅片生产企业。
