智通财经APP获悉，国信证券研究报告称，维持碧桂园服务(06098)“买入”评级，目标价63.18元。
报告称，自2020年三季度以来，由于物管行业龙头公司中报前股价的大幅上涨透支了未来的业绩预期，加之物管行业迎来IPO高峰，市场供给增加，9月份之后公司股价回调明显;公司收费管理面积约3.2亿平方米，上半年较2019年末新增4340平方米，“三供一业”业务的物业服务的收费管理面积及合同管理面积均为8520万平方米。公司的储备面积高达4.26亿平方米，约为收费管理面积的1.3倍;公司在手现金及现金等价物99.27亿元。12月成功配股融资约77.85亿港元，充沛的在手现金有助于公司进一步通过并购扩大公司业务贵及地区覆盖范围，提升公司行业战略地位和核心竞争力。
国信证券预计，2020年、2021年、2022年公司收入将同比增长58.4%、40%、40%至152.78亿、213.89亿、299.44亿元，归母净利润将同比 增长 53.23%、41.80%至 25.60 亿、36.31 亿、50.49 亿元，对应 EPS 为 0.87 元、1.24 元、1.72 元。给予公司目标价 63.18 元，对应 2021 年 PE43 倍，继续维持公司“买入”的投资评级。
