文/万永强(智通财经研究中心总监)
市场很诡异，最近两天北上的资金和南下的资金都是处于净流入的状态，如今日北上流入36.29亿，南下流入28.09亿，但市场照样是一个弱势，感觉这个指标已经失灵。恒指今天继续低迷，截至收盘，恒指收涨26410.6点，跌0.35%，成交金额1100亿港元。
昨日解盘就谈到了：“当前恒指处于可上可下的位置，但大方向还是偏弱，要摆脱这种尴尬局面需要有利好消息的刺激。”今天实际上还是有点利好消息的，如11月金融数据：社融增量为2.13万亿元，比上年同期多1406亿元，同比增长13.6%；新增人民币贷款1.43万亿元，同比多增456亿元；M2同比增长10.7%，前值为10.5%。
数据还是相当不错的，不过市场主要担心接下来会出现拐点，因为存量社融同比增长13.6%，上个月是13.7%，今年出现了首次下降，市场预估明年社融增速可能就12%左右。
另外，还有就是万亿险资入市要加速的消息，不过即使险企股票投资上限升至45%，对市场也没多大影响，因为现在险资入市的额度本来就不高，根本用不到那么多，再提高也没用。
市场根本就不好做，就算聚集在地产上和理财产品上的资金是一个道理，因为缺乏赚钱效应，而且本身风险也大，资金是最聪明的，不可能会盲目进入股市的，从现在的成交量就可以看出，每天都处于萎缩状态，这种状态下，市场能有多大的起色？
相对于市场的低迷，新股市场继续一片繁荣，近期最火的泡泡玛特（09992）申购人数479253人，最终超额认购356.74倍，国际配售部分已获大幅超额认购约44倍，虽然没有基石投资者，但可以看出投资者对其积极追捧。据了解，作为泡泡玛特长期资本市场合作伙伴，华兴资本在本次上市过程中，基于对消费互联网领域的深刻理解及对全球知名投资机构长期深度的覆盖，为公司带来大量优质投资人。
回到今天的盘面，再差的行情，都会有个股跑出来。昨日解盘提到的品种成为了弱势中的一道风景线。重点提到的易鑫集团（02858）今天大涨12.17%，傲视群雄。公司公告：凭借行业复苏及市场领导地位，公司2020年第三季度汽车融资交易(包括新乘用车及二手乘用车)的总数为约11万笔，相当于同比减少比率收窄约14%及环比增长约59%，与2020年第二季度的6.9万笔相比，进而同比减少50%及环比增长约33%。题材加上基本面的利好刺激继续推升股价，该股已经成为了近期市场的风向标。
其它品种也是可圈可点，昨日提到的九毛九（09922）也是上涨6.54%，带动餐饮类个股呷哺呷哺（00520）、颐海国际（01579）、海底捞（06862）集体走强。当前来看，餐饮类个股有点像A股的白酒类，属于打不死的小强，每天都有个股轮番上涨，这个逻辑也非常清晰，那就是属于必需消费品，而且现金流非常好，抗风险能力很强，再加上都是龙头餐饮企业，本身的成长性也相当不错，市场炒这类品种安全放心。另一类大消费类的如李宁（02331）、敏华控股（01999）都是值得信赖的品种。
物业类个股，昨日提到了永升生活服务（01995），继续上涨5.83%，带动时代邻里（09928）、绿城服务（02869）跟涨。而新股华润万象生活（01209）今天反包，近期上市的融创服务（01516）也强力反弹，对板块的刺激也非常大。这个板块梯队完整，建议投资者保持高度关注。
还有就是提到的煤炭类，不过发酵得较好的是中煤能源（01898），而今天的风头基本上被钢铁股盖住，今日早盘铁矿石期货主力合约上涨5%，报955.00元/吨。市场预估2021年铁矿石价格从90美元/吨上调至120美元/吨，2022年价格预估从75美元/吨上调至95美元/吨。
市场也不管那么多，眼下期货上涨，资金就趁势炒一把，龙头品种是铁货（01029），再就是鞍钢股份（00347）。
涨价方面，今天还有一个板块就是玻璃，9日，玻璃主力合约日内最高触及2037元/吨，创下了2012年12月上市以来的新高。现货玻璃价格亦创下近10年的新高。龙头是洛阳玻璃（01108）。不过上述品种靠期货带动的逻辑并不是很硬，持续性估计不会太强。
至于光伏板块，今天在A股表现也是相当火爆，目前国家发展改革委和能源局正在测算“十四五”、“十五五”时期光伏发电的目标。从目前的发展情况看，“十四五”的光伏发电需求将远高于“十三五”。为此，有必要进一步调动光伏制造企业、光伏发电企业等主体的积极性。不过港股方面保利协鑫能源(03800)、福莱特玻璃(06865)、信义光能（00968）表现就一般，不是特别强，主要原因是前期炒作过于充分，估值并不能算便宜，因此后续的反弹只能观察。
恒指尽管是破位状态，但只要能这样维持，也算是不错，不出现大阴线的话，市场资金将会继续拥抱上述品种。若投资走错方向，就会很被动。