大和:重申永达汽车(03669)“买入”评级 上调目标价53.8%至20港元

16149 12月2日
share-image.png
王岳川 智通财经资讯编辑

智通财经APP获悉,大和发布研究报告称,永达汽车(03669)日前宣布6家宝马4S店资产及业务,有助加强其西南地区市场业务,考虑到出售汽车金融业务可成为进一步股价催化剂,以及宝马销售带来的投资机会,对其看法更为乐观。

报告中称,目前为止,永达主要在长三角地区开设网点,上半年在云南没有分店,因此是次收购加强了永达在西南市场的布局,认为6家宝马商店的市盈率为约6至7倍,加上永达早前宣布增持两家保时捷4S店中的持股,相信有助于公司运用宝马强劲的产品周期及保时捷在中国日益普及的优势。

该行表示,美东汽车(01268)目前估值相对较高,而华晨中国(01114)则面对华晨集团风波,因此将永达视作宝马最好销售商,目标价由13港元上调53.8%至20港元,上调明年收入预测3%,重申“买入”评级。

相关港股

相关阅读

花旗:上调永达汽车(03669)目标价至16.4港元 维持“买入”评级

12月1日 | 王岳川

瑞信:对永达汽车(03669)今年收购持正面态度 上调目标价9.3%至15.3港元

12月1日 | 王岳川

中信证券:永达汽车(03669)α属性展现,长期受益于消费升级估值有望重塑

12月1日 | 中信证券

大和:上调美团(03690)目标价16.7%至350港元 Q3三大业务盈利能力均优于预期

12月1日 | 王岳川

永达汽车(03669)收购六家宝马4S店资产及业务

11月30日 | 董慧林