文/万永强(智通财经研究中心总监)
投资最重要的一点是能因时而变，昨日解盘谈到了美国一位很准的分析师对美股的判断，但实际上美股走势依然坚挺，这里面有一个很大的变数就是美国总统交接问题，当地时间23日，美国总务署正式通知拜登方面，称政府过渡程序已经得到批准。基本上总务署出面就宣告大选已经尘埃落定了，再怎么折腾都没用了。美国将进入一个新的时代，美股市场报以积极的态度，港股的担忧情绪也得到了缓解，恒指在全天震荡之后尾市以最高点收盘，截至收盘，恒指报26588.2点，涨0.39%，成交金额1432.4亿港元。
一花独放不是春，百花齐放春满园。这就是今天恒指的生动写照。顺周期近期可谓风光无限，把其它个股的风头全部盖过，但这并不是好事，因为会造成市场对其过度依赖，一旦该板块熄火，就容易对大盘造成很大杀伤力。
从今天的情况看，顺周期板块继续呈现较高的活跃度，重要的因素是新龙头中国铝业(02600)再度往上拓展空间，昨日是处于有分歧的状态，今天是分歧转一致，因为铝期货又创了新高，所以这个高标不倒，相关金属铜、煤炭等都会跟随上涨。而对于黄金股今天的调整，主要是避险情绪的弱化导致。
至于新能源汽车的龙头比亚迪(01211)，今天如预期突破了210港元大关。美股的新能源汽车股继续发飙，情绪带动厉害。后续走势继续看美股表现。
今天市场之所以能情绪扩散，非常重要的原因在于美国新任总统拜登的即将上位。我们知道，前期在公布拜登选票胜出的时候，市场的炒作有几个方向：
一是清洁能源方向，这应该是拜登上台后会率先执行的计划，如重新加入巴黎气候协定。因此，今天的顺风清洁能源(01165)、协鑫新能源(00451)、保利协鑫(03800)、信义光能(00968)都是集体大涨的节奏，昨日解盘也提到了这块，主力或许提前知道了消息。涨幅过高的就没必要再追了，温和的品种后市还有机会。
二是5G的方向，5G前期被压制得很厉害，预计拜登上台情况会有所好转，连一向紧跟美国的澳大利亚现在都在开始转风向，表示不想选边站队，估计也是看到老大都要开始缓和了，不能像以前那么强硬了。在利益面前，什么都是可以改变的，国家亦是如此。因此，5G龙头中兴通讯(00763)也再度活跃，工信部副部长刘烈宏在世界互联网大会·互联网发展论坛上披露，中国建成全球最大5G网络，5G基站达70万个，占全球比重近7成，连接超过1.8亿个终端。
三是芯片类个股，华虹半导体(01347)、中芯国际(00981)都出现上涨。这一块要密切关注荷兰阿斯麦公司是否会在高端光刻机方面松动。另外，消息面也有刺激，半导体产能全线吃紧，不仅前段晶圆代工产能供不应求，后段封测产能同样出现严重短缺情况。受此影响，日月光半导体近日通知客户，2021年第一季封测单价调涨5%至10%。还有就是华为采购芯片的消息。
今天市场还有一个表现突出的云计算品种，伟仕佳杰(00856)大涨10.02%，创出了历史新高。公司发布公告，集团最近新增附属公司北京佳杰云星数据科技有限公司，并收购了中国领先的云管理平台软件和服务供应商云星数据(深圳)有限公司(云星深圳)与云计算有关的全部业务、知识产权和人员。云星深圳核心业务之一为中国领先多云管理平台RightCloud。
中国云计算领域有三大巨头，排前三位的的分别是阿里云、腾讯云和金山云。我们拿在美股上市的金山云来说，2019年，亚太IaaS市场规模同比增长49.6%。在该市场上，金山云同比增长66.4%，金山云上市后，从最低17美元最高拉到了42.8美元，目前股价稳定在35美元。涨幅相当给力。而阿里云作为云计算头部企业，增速更是惊人，2019财年营收达247亿元，年复合增长率为110%。伟仕佳杰作为阿里云深度合作伙伴，此次收购云星数据之后将如虎添翼，有望成为国内头部的云综合技术提供商，再对标A股市场的神州数码(000034)股价已经24元，诸多指标都优于深圳数码的伟仕佳杰股价才刚突破6港元，可见其处于严重低估的状态。
最后，注意一下港交所(00388)，公司午间公布，计划于2022年第一季正式推出新平台“HKEX Synapse”，以帮助参与沪深港通北向交易的国际机构投资者加快结算流程，并吸引更多投资者加入沪深港通。此外有媒体报道，香港将把二次上市企业纳入港股通，港交所发言人表示，不评论市场猜测。该股的表现可以作为评判市场情绪的指标来对待，比券商股来得更直接有效。
在扛过了各种风险及分歧之后，恒指走势渐趋稳定，不过要摆脱均线纠缠的状况，还需要一根大阳线来提振，且看且观察。
