智通财经APP获悉,野村目前予以华虹半导体(01347)目标价33港元,维持“中性”评级。
野村发表研究报告指出,华虹半导体第三季度销售2.53亿美元,毛利率为24.2%,优于其指引水平,并符合该行预期。该行维持其“中性”评级,目标价33港元。
野村表示,来自国内的半导体需求强劲,2021年的产能提升计划也很积极,若产能提升计划进展顺利,不排除华虹半导体有可能超越其第四季度的销售及毛利率指引。该公司管理层也表示,随着技术转移和产品结构的改善,无锡晶圆产品的平均售价将呈上升趋势,年销售额可能高达10亿美元。
该行指出,自9月中以来,华虹半导体的股价上升了19%,跑赢中芯国际(00981)的14%,对此认为华虹半导体的估值合理。