文/万永强(智通财经研究中心总监)
美国大选基本已经尘埃落定，不太可能再玩出什么新花样，虽然还没有官宣，但全球的金融市场也在用实际行动积极响应，不光是股票市场，原油、金、银、铜等大宗商品也在上涨。A股如脱缰的小野马，很少看见如此凶悍的单边上扬之势了，港股则略显理智，尾市有所回落，截至收盘，恒指涨1.18%，报26016.2点，成交金额1684.5亿港元。
既然结果已经难以逆转，那么剩下的折腾也就不足为虑，大石头落地，市场就铆足了劲往上涨。这波上涨整体的逻辑就是前期被压制很厉害的几个方向全面得到的纠错。正如上周五智通财经解盘所言：接下来将重塑国际新秩序。
芯片股自不必多言，连荷兰的阿斯麦都伸出了橄榄枝。全球的企业估计接下来都要想一个问题，那就是原先有针对性的做法是不是要做出调整了。相信类似荷兰阿斯麦这种情况不会是特例，会有更多的国际企业展现出友好的姿态，毕竟谁也不会和钱过不去。
因此，我们看到改善最积极的其实是在5G这块，近期中兴通讯(00763)持续的上涨，实际上反应的就是这样一种预期，前期对它的看法还是太保守了一点，还是停留在业绩等务实层面，而市场显然是看到了更深层的逻辑。所以有了更强的认知，才能赚到超额的钱。另外，5G这块顺畅之后，5G的换机潮也将来临，数据表明，iPhone 12和iPhone 12 Pro的假日购物季需求比预期强劲得多。舜宇光学(02382)、瑞声科技(02018)作为行业巨头不可或缺。另外，云计算作为高景气度的行业日益受到资金的青睐，重点品种伟仕佳杰(00856)、微盟集团(02013)、金蝶国际(00268)、金山软件(03888)。
再谈下市场本身，像今天的这种走势，主要是情绪的推动。当前市场情绪正在大幅提升，简单举个例子，11月8日晚间，中国恒大(03333)和深深房(000029)双双发布公告，中国恒大正式决议终止与深深房的重组计划。从2016年9月14日停牌计算，深深房已经停牌4年2个月，长达1514天，这场重组收购的马拉松终于结束。按照往常，如果重组失败，基本是就是跌停伺候，而且还计提不止一个跌停，而今天的走势却让人大跌眼镜，居然还涨停了。估计盘中慌不择路跑出的投资者又是捶胸顿足了。当然，这次能逆转也和恒大背后做的积极举措有关。但市场情绪好转才是真正的主因。
既然情绪如此高涨，那肯定是少不了券商板块的，作为最强的情绪指标，今天券商股也是表现相当的积极，A股的中金公司(601995)主力可谓对情绪把控登峰造极，连续的上涨都快要翻倍。这个风向标大家务必高度关注，一旦出现调整，整体的市场氛围就会受到影响，所以港股的券商股后续会不会涨看这个龙头就行。
情绪是上涨的一个方面，但港股的上涨完全归结于情绪也不对，上周五智通财经解盘提到的海运类个股今天全面爆发，还是有其强大的逻辑支撑的，中远海发(02866)继续大涨20.19%、中远海运港口(01199)大涨14.26%，中集集团(02039)继续大涨。这条线从集装箱的大幅提价到海运价格的提价，再蔓延到港口的业务提升，逻辑顺畅。不过，今天有集体高潮的意思，后面的上涨就看看是否还有超预期的东西或是靠信仰支撑了。
另外一个逻辑比较硬的是有色金属这块，11月6日，伦敦金属交易所铝期货收于1901美元/吨，日内最高触及1915美元/吨，创下了2019年4月以来新高。另据券商调研数据显示，目前国产电解铝单吨净利润超过1000元/吨。有色这块的大逻辑就是美元在走弱，而经济的复苏也正从上游开始显现，涨价就是体现。投资者对这块顺周期的品种要重视起来，一旦期货相关品种大涨，接下来股股票市场一定会反映，重点看看中国宏桥(01378)，这是全产业链的品种，成本优势更加突出。.
其它方面，风能这块的持续性不错，智通11月金股龙头金风科技(02208)继续强势上涨7.27%。在拜登成立公共卫生事件工作小组的刺激下，预计对防疫这块将显著增强，市场预期经济的恢复会比较快，今天的博彩类个股也有所动作，永利澳门(01128)、银河娱乐(00027)表现积极，不过，持续上涨还需要看数据。
市场这波情绪的上涨推动了不少品种走强，但也要注意情绪推动具有不稳定性，一旦出现退潮，那么只有强逻辑的支撑才更可靠，着眼于当下，让情绪继续嗨起来。
