智通财经APP获悉，大和发表研究报告表示，重申碧桂园服务(06098)“买入”评级，目标价由60港元上调2%至61.2港元。
该行指，预计碧桂园服务(06098)将于年底完成对满国康洁70%股权收购，碧桂园服务宣布收购满国康洁70%股权，专注于提供城乡环境卫生服务，作价不超过24.5亿元人民币，预期有助该公司将业务拓展至仍然高度分散的环境卫生服务市场。
大和指满国康洁在中国环境卫生行业中排名第4，合同金额约100亿元人民币(下同)，分布在20多个城市中的100多个城市省;收购交易对价设有保证2020年营业收入不低于24亿元，净利润至少2.2亿元，与主要竞争对手相比，该行认为这是合理，预期满国康洁2020至2023年营运收入及净利润年复合增长率可分别达22%及20%，管理层看到城市服务领域的前景及业务潜力大，收购满国康洁将扩大城市服务，其在中国的市场地位及提高赢得新项目的能力。因此将碧桂园服务(06098)2021至2022年收入及盈利预测提高3%-8%。
大和预计，碧桂园服务(06098)中短期内会有更多的并购;碧桂园服务专注涉及5个业务领域包括物业管理、增值服务、城市服务、设施管理和资产管理，并购目标公司可以帮助其扩展这些细分市场。
