大摩：降国药（01099）目标价至26.9港元 维持“增持”评级

智通财经APP获悉，摩根士丹利发表研究报告，将国药（01099）目标价由31.3元降至26.9元，评级“增持”。

大摩降低国药2020-25年盈利预期，以反映集中采购程序的药价下降。

不过，大摩提升了该公司长远盈利预测，升集团长远增长率由2%升至4%，而长远股本回报率由10%升至15%，因为相信药物分销、医疗设备和零售的收入贡献增长，此外认为公司具有新业务的机遇。