智通财经APP获悉，摩根大通目前予以中国银行(03988)目标价3港元，评级维持“中性”。
小摩发表研究报告表示，中国银行管理层上周五在分析员会议上作出的修改指引相比于8月公布中期业绩时发布的业绩指引有所改善，而且管理层至今并未得到监管当局有关派息比率的指示，这意味着中行今年派息率可维持往年约30%的水平。如果以上周五收盘价计算，则中行2020年股息率达8.1%。目前小摩维持中国银行港股“中性”评级，目标价为3港元。
小摩指出，随着结算收入水平的复苏、贷款需求反弹以及贷款利率的回稳，中行的收入增长趋势将得到好转，即使公司的资产质素和零售银行的不良贷款仍然持续增加，但其增速已较今年上半年有所减缓。目前中行第二季业绩表现超出预期，而分析员会议指出中行的业绩表现将优于同行业企业。
