辉瑞(PFE.US)可以说是世界上最大的制药公司。但是其股价基本上与3年前持平。与此同时，辉瑞也是众多研发COVID-19疫苗的公司之一。但作为有可能率先研制出疫苗的公司之一，有关于疫苗的消息几乎没有反映到辉瑞的股价上。
不过，瑞穗分析师Vamil Divan在出席了辉瑞的投资者推介会后认为辉瑞正在逐渐转型。
辉瑞拥有庞大的研发疫苗渠道，预计到2025年，其年销售额将超过150亿美元。公司即将分拆的Upjohn投资组合将使其摆脱不必要的负担，并帮助其成为一家由创新驱动的生物制药公司。预计公司营收将以每年6%的速度增长，同时实现两位数的利润增长。
在罕见疾病方面，辉瑞预计今年年底将有六项罕见疾病疗法进入第三阶段试验，其中包括三种基因疗法。公司还开发了一系列免疫产品，每一种免疫产品对应多种症状，并有着成为最终成品的潜力。该业务部门的主要负责单位是abroctinib，一种口服JAK抑制剂，被辉瑞上个月申请用于治疗特应性皮炎。辉瑞认为，这种疗法的年销售额可能超过30亿美元。
辉瑞还计划在2025年前推出6种新疫苗。在公司与BioNTech(BNTX.US)在COVID-19疫苗上的合作上，Divan表示对迄今的数据感到鼓舞，相信辉瑞能在10月底之前对疫苗的概况有一个清晰的认识，并在不久后获得美国食品药品监督管理局的批准。
该分析师认为，在风险调整后的疫苗明年的销售额将达到约17亿美元，2022年将达到12亿美元。
总的来说，Divan给予辉瑞“买入”的评级，对应目标价为43美元。距目前水平还有约17%的上行空间。