智通财经APP获悉，麦格理目前将六福集团(00590)目标价由20.4港元上调至29港元，维持“跑赢大市”评级。
麦格理发表报告指出，六福集团于上月发出盈利警告，预计2021财年第一季度收入和盈利将录得60%和80%跌幅，但相信该公司最差情况已经过去，并开始见到逐步改善。同时，相信六福集团能够受益于金价上升，使其毛利率有所改善，因此预计第一季度后盈利将会于底部回升，之后都将转趋正面。由于金价上涨致使毛利率未来呈现增长态势，预计在2021财年将保持29.6%高位。该行估计，金价每上涨10%，净利润将可提高6%。此外，该公司管理层预计受中国香港减租推动，租金将出现两位数下降。
该行表示，六福集团中国内地业务同店销售跌幅已于7-8月回升至单位数，总收入增长转为正数，但中国香港市场仍然维持不稳定，7月情况比6月表现更差，但自8月起跌幅有所改善。另外，广东省澳门旅游签证恢复，该公司管理层预计，澳门业务将在黄金周假期期间出现强劲复苏。
