智通财经APP获悉,大和目前将大悦城地产(00207)目标价由1.05港元下调至0.8港元,重申“买入”评级。
大和发表研究报告指出,大悦城地产上半年商场租金收入以及酒店收入分别下降25%和61%,但自第二季度起商场零售额有所恢复,目标至第四季度商场出租率达95%,重新开业率达90%。该行表示,北京零售物业市场受公共卫生事件影响大于预期,人流及零售销售复苏情况也落后于其他城市,相信卫生事件对租金收入影响较最初估计大。
大和表示,大悦城地产正在筹建14个大型购物中心,当中计划两年内新开7个,预计未来几年零售物业领域的竞争将会加剧,因此将大悦城地产2020至2022年租金收入预测下调13%至16%,并将收入和每股盈利预测分别下调6%至13%和18%至33%,目标价由1.05港元下调至0.8港元,但重申“买入”评级。