本文来自微信公众号“拓墣产业研究”，文中观点不代表智通财经观点。
根据TrendForce集邦咨询旗下半导体研究处表示，第二季NAND Flash产业营收受惠于远程服务与云端需求骤增，带动PC、Server的出货表现，持续推升SSD需求量；然智能手机与消费性电子市场尚未自卫生事件冲击后恢复，需求仍较前季下跌。第二季位元出货量及平均销售单价均较上季微幅增加约3%，带动NAND Flash产业营收达145亿美元，季增6.5%。
尽管Chromebook标案、苹果(AAPL.US)新机与游戏新机上市等需求挹注，然服务器与数据中心客户则以去化半成品库存为主，减缓采购动能，而PC OEM库存同样充足，且对后市看法转趋保守。另考量到长江存储(YMTC)市场能见度持续提升，迫使现有供应商积极扩张产能与提升产品规格，预期第三季NAND Flash将供过于求，各类产品合约价转跌，总产值将与本季约略持平。
三星电子(Samsung)
尽管有Client与Enterprise SSD需求挹注，然卫生事件使智能手机与零售渠道需求降温，导致第二季位元出货仍较上季下跌近3%，平均销售单价上升近5%。在价增量跌的状况下，整体NAND Flash营收达45.42亿美元，相较第一季呈持平走势。
产能方面，其在西安二期扩产的目标并未改变；产品方面，V5(92L)的产出占比稳健增加，另将于今年内量产V6(128L)并搭载至各类产品并与客户规划导入事宜，预计在2021年起放量。
铠侠(Kioxia)
尽管有Enterprise SSD与游戏机新机备货的挹注，仍不敌智能手机需求下降的压力，最终导致铠侠的位元出货表现不理想，较上一季下跌了近4%。而在平均销售单价方面，受惠于整体市场缺货的影响之下，仍有小幅度的上涨，整体营收为24.88亿美元，季减3.1%。
在产能规划上，虽然岩手县K1厂已加入生产，其总产能仍维持490至500K水平，明年规模大致相同。制程方面，今年仍以96层为主打，预计2021下半年开始大量转进112层BiCS5。
西部数据(WDC.US，Western Digital)
受惠于PC、Server需求推升SSD销量，且去年底已预先调降对行动装置的出货，得以减缓卫生事件冲击，使西数第二季位元出货季增8%，平均销售单价则与上季约略持平，增幅仅约1%，推升第二季NAND Flash营收达22.38亿美元，季增8.6%。
产能方面，西数持续挹注资源于岩手县K1厂，预估2021上半年起产能将开始明显提升。产品规划尽管有部分112层BiCS5产品已于渠道市场出货，但OEM目前仍以96层BiCS4为主，大规模导入需待各产品线规划完善后，于明年提升出货比重。
SK海力士(SK Hynix)
Enterprise SSD借由美系数据中心客户导入，2020上半年SK海力士出货显著提升， 第二季位元出货季增长超过5%，平均销售单价也较上季增加8%，推升其NAND Flash营收达16.94亿美元，季增17%。
产能方面则无明显异动，总产能仍维持190至200K/m间，年底总投片产能将较年初略减。另为提升成本优势与竞争力，预计第四季96、128层产品占比将达70%以上；2021年将推出176层产品。
美光(MU.US，Micron)
受Enterprise SSD销售额倍增的带动，第二季NAND Flash营收达16.65亿美元，季增10%，位元出货季增长7%。另对渠道的wafer销售比重再度下降，加上市场供货吃紧，平均销售单价也进一步上升近3%。
美光未来将迅速转进替代闸极产品，其中第一代128层产品已开始小量出货，第二代176层重点产品将于年底正式进入量产，明年开始逐季提升比重。
英特尔(INTC.US，Intel)
长期耕耘Enterprise及Client SSD的英特尔，因卫生事件导致许多客户订单延宕至第二季，推升其位元出货季增近25%。然订单多半于上季完成协议，销售单价业已底定，第二季NAND Flash营收达16.59亿美元，季增24%。
产能方面今年则没有计划扩张，大连厂仍维持原产能运作，后续也暂无积极扩产的计划。另外，Enterprise SSD仍为重点发展，预计2021年起144层Enterprise SSD将送交客户导入并逐步放量，Client SSD则预定在今年第三季开始提供客户导入。
(编辑：李国坚)
