智通财经APP获悉,野村目前将中国太平(00966)目标价由19.6港元下调至18.1港元,评级维持“买入”。
野村发表研究报告称,中国太平上半年净利润同比下跌57%,表现落后于同行业公司,主要受到投资减值亏损以及拨备提升的不利影响。目前公司寿险新业务价值同比下跌57%,大幅落后野村预期及主要同行业公司的表现。
基于上半年的业绩表现,野村下调中国太平全年新业务价值,自同比下跌5%降至同比下跌37%,这意味着公司下半年新业务价值将与去年持平。全年盈测自同比增长3%,下调至同比下跌40%,因此野村预计公司下半年盈利将增长10%。公司长期股本回报率预测自11.4%下调至10.8%,维持“买入”评级,目标价自19.6港元下调至18.1港元。