智通财经APP获悉,瑞信目前将华晨中国(01114)目标价由9港元下调至8.3港元,评级维持“中性”。
瑞信发表研究报告表示,华晨中国合营的华晨宝马上半年盈利同比上涨23%至88亿元人民币,主要受到产品组合改善而带动的利润率提升的利好。华晨中国上半年盈利同比上涨25%至40.45亿元人民币,其中华晨雷诺金杯的亏损扩大至6.5亿元人民币,主要是受到无形资产减值增加的负面影响。目前瑞信轻微下调公司2020-22年盈利预期0.1%-0.2%,目标价由9港元降至8.3港元,维持“中性”评级。
瑞信认为,公司目前短期销量强劲,但其中线而言,将面临特斯拉等新豪华车品牌进入国内市场的威胁。