大和:维持九龙仓集团(00004)目标价29.3港元,重申“买入”评级

13528 8月4日
share-image.png
孙健一 智通财经编辑

智通财经APP获悉,大和目前维持九龙仓集团(00004)目标价29.3港元,重申“买入”投资评级。

大和发表研究报告表示,如果不考虑九龙仓集团在九龙塘住宅项目中约28.64亿元的拨备,那么公司上半年基本盈利为17.32亿元,高于大和对该公司预期的16.2亿元,大和目前认为公司实际基本面仍十分稳固。此外,内地市场自4月份以来已快速复苏,公司旗下的长沙商场上半年租户零售额同比增长6%,成都商场零售额仅同比下跌11%,这反映出公司的租赁物业的盈利能力正在提高。

大和指出,物业销售利润将成为公司未来盈利的关键因素。目前公司上半年盈利下降主因是因为受到公共卫生事件的影响,导致内地市场物业销售经营盈利同比下跌36%。不过,公司目前的合同销售情况已经恢复;截至到6月底,公司订单量总金额已增至314亿元人民币,加上公司部分优质的豪华住宅项目正在筹建,因此公司物业销售盈利或将实现反弹。另外,公司上半年每股0.15元的派息超过大和预期,反映出公司未因亏损而削减股息的因素。

相关港股

相关阅读

瑞银:下调九龙仓集团(00004)目标价至14.23港元,维持“中性”评级

8月4日 | 孙健一

盈转亏 九龙仓集团(00004)中期股东应占亏损17.41亿港元 每股派0.2港元

8月3日 | 董慧林

大和:上调龙源电力(00916)目标价至6.4港元,评级升至“跑赢大市”

8月3日 | 孙健一

大和:维持九龙仓置业(01997)目标价50.2港元 “买入”评级

7月31日 | 孙健一

大和:予恒隆地产(00101)目标价26.4港元,重申“买入”评级

7月31日 | 孙健一