文/万永强(智通财经研究中心总监)
恒指周四(7月30日)冲高回落，早盘高开高走，午后单边下挫。截至收盘，恒指跌0.69%，报24710.6点，成交金额1283.7亿港元。
市场就是这样起起伏伏，昨日的恒指的反弹还是未能持续，期待放量的阳线看起来又变成了奢望。
港股上午的情绪还是不错的，美联储议息会议如预期再度发出鸽派的声音，鲍威尔继续给市场吃定心丸：从未考虑过加息选项重申致力于使用各种工具来支持美国经济。不过，鲍威尔周三警告称，这是“我们有生以来”最严重的经济衰退。鲍威尔承认，卫生事件导致“经济活动急剧下降，失业人数激增”。因此，这个鸽派的利好消息只能说好坏参半。到了下午，市场突然风向大转，杀跌情绪再起，恒指又被打回了原形。
引发情绪的转折的关键因素是担忧接下来美股的走势会出现跳水,有几个原因：
一是北京时间周四晚间，市场将迎来美国第二季度GDP数据，预计美国二季度经济萎缩幅度将在30%至38%之间，预计会创下历史最高纪录，一旦数据较预期更加糟糕，投资者对美国经济前景的担忧将愈发加重，将直接影响到美股。
二，市场寄予厚望的新一轮救济法案迟迟未能落地，目前民主党和共和党对于具体的方案分歧较大，白宫幕僚长Mark Meadows在离开众议院议长佩洛西的办公室时说道，“我们离达成协议还遥遥无期，”。不过财政部长姆努钦表示，谈判将在周四继续。如果还不能达成协议，将影响到一大批领取失业救济金的人群，对股市间接造成影响。
三，南海地区依然局势动荡，再叠加公共卫生事件的持续发酵，市场心态很不稳定。随时注意军工股的动向。
回到港股市场本身，今天受A股的影响也挺大，北上资金昨日大幅流入，今天又净流出42.46亿元，搞得内资也跟风杀跌。昨日智通财经解盘就谈到，要看券商股的表现，虽然都是高开的，但并没有往上的意思，很快就开始往下杀跌，这种状况决定了今天的行情肯定走不远，好在腾讯控股(00700)、阿里巴巴(09988)、美团点评(03690)、香港交易所(00388)接棒稳住了阵脚。但下午还是未能顶住，特别是保险股中国人寿(02628)、中国太保(02601)、友邦保险(01299)集体下挫，加剧了市场的杀跌步伐。7月30日，中国银保监会、中国人民银行就《保险公司偿付能力管理规定(征求意见稿)》公开向社会征求意见。这对保险股带来了一定的压力。
今天相对突出的是光伏和风电这块，其中光伏近期是反复强调的，信义光能(00968)、福莱特玻璃(06865)基本呈现轮番上涨的态势，今天延伸到了下游的硅片及光伏电站，保利协鑫能源(03800)大涨8.48%，7月29日国内单多晶硅料均价再度大涨，近期由于3家万吨级别多晶硅企业检修、新疆卫生事件升级减缓多晶硅出货、某大型工厂发生火灾导致4.8万吨产能停滞等原因，硅料价格大幅上涨。光伏景气度的提升对硅片这块的需求带来了预期，同时技术的提升导致成本的降低对光伏电站协鑫新能源(00451)、信义能源(03868)也将带来明显的刺激。
而风电这块的金风科技(02208)大涨16.75%，公司与比亚迪股份有限公司(01211)在深圳市比亚迪研发中心举行战略合作签约仪式。旨在通过双方在储能应用领域的深度跨界合作，共同为电源侧储能场景打造最优的储能解决方案和产品服务。另一个风电龙源电力(00916)也表现给力大涨12.99%，因行业有关收购(主要是母公司)提供了42%至66%的溢价对其产生了价值重估的预期，基本面也在好转，现金流开始转正，今年的业绩预期不错。
内需板块再度爆发，前天智通财经给大家重点提到的中粮肉食(01610)今天大涨15.81%，带动雨润食品(01068)涨12.28%，虽然猪肉价格暂时还没有看到有动静，但预期很强烈，因为此次洪涝灾害造成的农作物影响在逐步显现，另外生猪供给继续偏紧也是重要因素。青岛啤酒(00168)、康师傅控股(00322)继续稳健上涨。百威亚太(01876)今天则是冲高回落，预计要回补缺口。
值得注意的是近期有重组题材的中国建材(03323)再度上涨9.32%，凸显了市场对于天山股份(000877)寄予厚望，如果天山股份开盘后持续大涨，则对中国建材带来丰厚利润，因为公司作为控股股东拥有公司45.87%的股份。从基本面来看，水泥的需求将持续升温，特别是叠加了灾后重建，其它品种如亚洲水泥(00743)、华润水泥(01313)、海螺水泥等都值得重点关注。其它医药类出现分化，业绩好的品种如智通七月金股远大医药(00512)继续大涨6.77%。
恒指又打回到了60日均线，预计又要承受美股下跌的冲击，这次能否稳住要看重磅会议有没有对冲的措施。
