卫生事件后IPO行情火爆 众多企业竞相上市

11325 7月29日
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赵锦彬 智通财经资讯编辑

智通财经APP获悉,由于公共卫生事件的影响,在今年早些时候股市受到了沉重打击,但随后市场不断焕发新生,在短时间内IPO申请数量迅速反弹,各公司都竞相上市。

据相关数据显示,今年以来,截至7月28日,已有133家美国公司申请IPO,估值约为482亿美元。对比2019年同期,有128只新股发行,总额约达439亿美元。据Renaissance capital称,预计本周还会有8家企业申请IPO。

美国银行全球科技股权资本市场主管Neil Kell表示,目前IPO市场相当健康。

Renaissance Capital董事长兼联合创始人Kathleen Smith表示,这一反弹是自2月份公共卫生事件开始肆虐美国股市数月后出现的。在公共卫生事件下,许多公司的合并计划受影响而被迫暂停,新发行的股票也慢慢减少。据统计,3月份只有3家公司上市,4月份和5月份也分别只有4家和6家公司上市。但随后5月份股市的反弹为新股发行打开了大门。数据统计显示,在6月份共有28家公司申请IPO,而本月迄今为止,已经有20家公司申请了IPO。

各大银行家和私募股权基金高管表示,由于通常情况下美国大选都会影响IPO的申请,以及市场预计年末将出现第二轮公共卫生事件的爆发,因此各公司目前都争先恐后地申请上市。

据相关媒体报道,Palantir Technologies本月早些时候向美国证券交易委员会秘密提交了IPO申请。另外,Snowflake也已秘密提交了申请,其IPO可能会在今年夏天进行,也可能会推迟到秋季。而市值180亿美元的全球民宿短租公寓预定平台Airbnb已经选择了银行进行IPO。

Kell表示,仅仅因为IPO火爆并不意味着任何公司都可以上市。目前取得成功的通常是高增长的公司,例如不管公共事件爆发与否都表现出色的软件公司,以及由于公共卫生事件的推动下表现良好的行业,如生物技术、制药和医疗保健。

而对于哪个行业没有推出ipo这个问题,Smith表示,今年只有少数由风投支持的美国科技公司上市,其中包括像nCino(NCNO.US)、Vroom(VRM.US)、Lemonade(LMND.US)和ZoomInfo Technologies(ZI.US)。她表示,该行业IPO申请数量少可能是因为许多此类公司都在亏损,并且其市值难以估计。

据数据显示,本月早些时候,来自Bill Ackman旗下Pershing Square Tontine Holdings(PSTH.US)通过SPAC上市募集了约40亿美元。

而若考虑没有通过SPAC上市的企业,Royalty Pharma(RPRX.US)则是今年目前规模最大的IPO,该公司于6月通过IPO募集资金约达22亿美元。(下周即将上市的Rocket Mortgage或将超越Royalty Pharma,成为今年最大规模的IPO)。而拥有179年历史的科技公司邓白氏(DNB.US)也在6月通过IPO募资17亿美元,成为了2020年迄今为止最大规模的科技股IPO。

高管们表示,过去IPO暂停了三个月,再加上低利率,催生了被压抑的新股发行需求。Kell称:“今年大约有10家科技公司申请了IPO,而同期对比2019年,约有35家科技公司上市。机构投资者目前也坐拥了较高的资金水平。例如,私募股权基金有1.4万亿美元的现金需要投入运作。这些基金表示,对于寻求高增长投资的人来说,很少有地方可以去。因此,IPO是一种拥有相对较高预期市场可得收益水平的投资方式。”

Smith称,目前的暴涨不是“1999年或2000年那样的泡沫,但我们看到的是高估值”,Renaissance IPO ETF可以很好地衡量新股业绩,并表示,高回报是推动IPO火爆的主要因素之一。

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