智通财经APP获悉，野村目前将金蝶国际(00268)目标价由12港元上调至21.6港元，重申“买入”评级。
野村发表研究报告指出，金蝶国际目前已由软件供应商转型至企业云软件解决方案提供商，以期在渗透率较低的内地云市场取得长期可持续增长趋势。在目前公共卫生事件及复杂的国际环境下，金蝶的SaaS业务却受益于居家工作的需求而稳定增长。
野村指出经过上半年订单延期以及项目停滞的短暂影响，预期公司的云业务或将在今年下半年重新加快增长，全年增长可达58%，而这一业务板块也将成为公司最大的收入增长动力。同时公司服务方也有良好的市场反馈。
目前野村降该公司2020-22年盈利预期17-38%，以反映由利润率较高的ERP产品向云业务迁移较野村预期更快的情况，但将目标价由12港元升至21.6港元，以反映公司的云服务有更佳的长远前景，重申“买入”评级。
