智通财经APP获悉，花旗发表研究报告表示，予中国金茂(00817)“买入”评级，目标价8.5港元。
花旗表示，中国金茂向金茂酒店-SS(06139)提出私有化建议是正面且具战略性的一步，预计相关建议最快可于今年9月或10月间完成。
花旗称，以金茂酒店去年底资产估值约265.3亿人民币、去年下半年可分派股息及负债计算，预计每股合理帐面值为7.95人民币，市帐率约0.6倍，预计其私有化成功率高。
花旗认为，本次私有化举动有充分理由，因中国金茂的债务成本较其股本低，而且私有化建议对其损益表(估计约0.9％)、负债率(5％)及资产净值(2％)影响轻微。
花旗还表示，中国金茂的土储具独特竞争力，在今年前五个月，其新购土地约25％来自城市运营项目(COP)，集团又有大量土地涉及城市更新项目发展，预计今年上半年公司合约销售将同比增加13％，因此重申“买入”评级。
