文/万永强(智通财经研究中心总监)
恒指周四(5月7日)再次回调，早盘低开低走，全天低位震荡。截至收盘，恒指跌0.65%，报23980.6点，成交金额865.5亿港元。
市场依然是比较谨慎，符合昨日智通财经解盘的观点，因为昨日恒指的上涨主要是被A股带起来的，本身走势并不算很强。
今天大盘很显然是被美国最新公布的ADP数据给吓到了，美国4月“小非农”ADP断崖式骤降至2023.6万，创有史以来最大降幅，此前的最高纪录是2009年2月金融危机期间创下的减少834665人。虽然市场对数据不理想已经有预期，但下降这么多也是大大超出了预期。
糟糕的数据直接把道琼斯指数给打下去了。美股也就纳指还勉强持稳。从美股的形态看，已经处于比较危险的边缘，如果道指再度往下，那么二次探底的可能性就很高了。这也是港股近期不敢发力的主要原因。
不过略显欣慰的是，据媒体报道，美国商务部可能接近达成一项新的规则，允许美国公司与华为重启谈判，在共同制定5G标准方面进行合作。在5G这个赛道上，美国已经是处于落后的状态了，与其被动的僵持还不如主动出击，说到底美国还是希望能搭上5G这班车，不至于到最后沦为看客。这是属于双赢的策略，但依然面临诸多不确定性。因此，市场对这个消息的反应就是冲高回落。
接下来，市场还要继续观察重磅数据的情况，北京时间周四20:30，投资者将迎来美国初请失业金人数数据。权威媒体调查显示，美国截至5月2日当周初请失业金人数料为300万。更重磅的是周五(5月8日)将公布的4月非农就业报告的情况，在ADP数据不佳的指引下，市场预计4月非农就业人数下降2100万，失业率升至16%。对此，今年在FOMC没有投票权的圣路易斯联储主席布拉德表示，由于美国人减少行动以限制病毒的传播，美国的失业率可能达到20%甚至更高，但到年底时失业率将回落至两位数以下。如果没有利好对冲的话，这个结果对投资者信心会再度带来冲击。
恒指继续在短期均线位置震荡，方向并不明确，这个位置可上可下，好的方面是中国4月贸易帐远超预期，出口意外大幅增长。恒指方向的选择仍需要重大事件来指引。
昨日科技股高潮高潮之后，今天有所退潮，但中芯国际(00981)虽然是冲高回落，但整体表现依然算强势。今天的热点主要是在医疗器械这块，如领头的微创医疗(00853)、先建科技(01302)、华润医疗(01515)等表现不错，消息面，国家工业和信息化部近日批覆组建国家高性能医疗器械创新中心，总体思路就是补短板和国产替代这个大方向，具有核心优势的微创医疗(00853)值得重点关注。
昨日智通财经解盘提到不少品种今天都持续走强，如赣锋锂业(01772)及光伏的信义光能(00968)、福莱特玻璃(06865)，另外除了工程机械外，今天水泥板块也受到追捧，如西部水泥(02233)、中国建材(03323)、华润水泥(01313)、海螺水泥(00914)，水泥的逻辑比较硬，后面的政策催化值得期待。
物管股再度走强，保利物业(06049)、时代邻里(09928)、碧桂园服务(06098)、中海物业(02669)走好。主要炒作的就是一季报，该板块具有高现金流，高增长，低杠杆等特点，周期性偏弱，防御属性好。
个股方面，1，香港交易所(00388)今天下跌了2.76%，一季度净利润下降13%至22.6亿港元，主因是出现4700万元投资亏损，另外港交所宣布李小加将于目前合约在2021年10月底到期后不再重续集团行政总裁合约。考虑到其主业收入为40.56亿港元，同比增长19%，沪深港通这块业务增长很快，因此基本面并没啥大问题，至于换总裁也是明年的事情，在完善的机制下相信不会影响大局。后市依然乐观。
2，今天微盟集团(02013)跌幅有点大，下跌了6.39%，主要原因是公司公告发1.5亿美元可转换债券，于2025年到期，初步换股价为每股6.72港元，较5月6日收市价5.95港元溢价约12.94%。目前市场环境并不理想，投资者担心高溢价对股价会产生冲击。对此，智通财经认为这是属于错杀的品种，一是2025年才到期，转换的时间还早;二是此次募集资金主要是提升综合研发实力，并为未来适时进行并购作准备，这对未来的发展是有益的。因此，下来就是机会。
