昨天很可怕,今天更加可怕

45953 4月22日
share-image.png
华尔街情报圈 每天一个赚钱情报。

本文来源微信公众号“华尔街情报圈”。

——昨天令人恐惧,今天更加令人恐惧,整个石油市场同时尖叫着供过于求。过去我以为自己永远不会看到这一天。

周一人们以为负油价只是例外,但周二才发现这是场前所未有的“石油危机”。

周一,5月美国原油合约历史上首次跌破零,因为合约即将到期让交易员陷入恐慌。

周二,6月美国原油合约一度下跌68%,至每桶6.50美元。

▲ 截止周二收盘,从周三开始成为近月合约的6月美国原油期货暴跌43%,收报每桶11.57美元。6月布伦特原油期货急跌24%,收报每桶19.33美元。

石油市场的崩溃波及到还未到期的6月合约,突显出这场石油市场危机的严重程度。

作为美国主要的原油存储地,同时也是美国原油期货的交割地点,库欣的原油库存自2月底以来劲增48%至近5500万桶(总存储容量为7600万桶)。到5月份的第一周,库欣的存储容量可能会彻底用完。随着美国的存储设施逐渐注满,6月合约可能会面临5月合约类似的命运(跌至负值)。

高盛在报告中表示,6月美国原油合约未来几周可能面临下行压力,随着存储设施注满,美国生产将经历剧烈再平衡。

6月美国原油合约暴跌至少说明三个情况:

1、尽管5月美国原油合约已于周二到期,但其造成的心理影响将持续,这场危机在短期内难以解决。

2、掀起市场动荡的是供应严重过剩,而非技术性问题,短期内可能会看到深度负油价。

3、石油市场危机已经到了几乎任何人都无法控制的阶段。

白宫还在想方设法的安慰市场:

特朗普表示,油价成为负值很大程度上是一种金融挤压。

白宫首席经济顾问库德洛表示,油价暴跌将是暂时的。

鉴于情况紧急,OPEC+周二召开了能源部长紧急电话会议,但会后声明未宣布任何新政策措施,仅仅是重申了之前达成的减产承诺,并同意定期召开会议。

不到两周前,OPEC+达成了每天减产970万桶石油的协议(约占全球供应量的10%),远远无法跟巨大的需求损失相提并论。国际能源署估计,4月份的原油日需求量将减少2900万桶,比OPEC 13个成员国全部的产出还要多。

▲ OPEC秘书处在推特上发布的照片显示,出席代表来自阿塞拜疆、安哥拉、伊拉克、哈萨克斯坦、奈及利亚、委内瑞拉。一位代表透露,俄罗斯没有参加会议。

许多人都在抛出获利丰厚的头寸

石油危机在周二引发金融市场变现挤兑,人们急于套现以弥补其他资产类别的损失:投资者买入美元,黄金、钯金等其他贵金属作为另类价值存储失去了风头。

▲ 美元反弹接近两周高位

▲ 黄金随着美元的上涨而下跌

▲ 油价暴跌成为头条新闻,但没人注意到铜价崩溃

▲ 华尔街股市连续第二日大跌,道琼斯工业指数下跌2.67%,收报23,018.88点;标普500指数下跌3.07%,报2736.57点;纳斯达克指数下跌3.48%,报8263.23点。

人们在考虑这是快速上涨之后的盘整,还是整体市场更重要回调的开始?油价二次探底,可能会引发美股二次探底。

油价暴跌提醒市场,美联储再怎么量化宽松都没有用,央行不是万能的。

全球央行以疯狂速度“扩表”:

▲ 在截至4月15日的一周,美联储的资产负债表以每天约410亿美元的速度扩张。

▲ 根据分析,3月份七国集团(G7)央行总计购买了1.4万亿美元的金融资产,是2009年4月创下的前月度纪录的近五倍。

为更坏情形做准备

不只是油价:另一个关键指标转为负面,暗示资金“危机”又回来了。

▲ 回购GC利率从星期一开始在负数中交易

尽管目前尚不清楚GC回购下滑至负面的潜在原因,但天前,回购专家警告,票据发行激增可能成为下一个危机。

交易员们正押下更多筹码,赌会有更多坏消息发生。(编辑:刘瑞)

相关阅读

美股快报 | Snap(SNAP.US)Q1营收4.62亿美元,净亏损3.06亿美元

4月22日 | 玉景

隔夜美股 |三大指数下跌,拼多多(PDD.US)涨超1%盘中刷新历史新高

4月22日 | 许然

美股异动 | 正康国际(ZKIN.US)涨超10% 公司称其销售网络将扩张至30个城市

4月21日 | 程翼兴