【重要数据】
【智通观点】
1、上周五，投资者憧憬美国早日重启经济，美股连续两个交易日上升。截至周五收盘，标普500指数涨幅2.68%;纳指涨117.8点，涨幅1.38%，报8650.14点;道指涨704.8点，涨幅2.99%，报24242.49点。据CME“美联储观察”，美联储维持当前利率在0%-0.25%区间的概率直至明年3月均为100%。上周道指、标普500和纳指分别累计涨2.21%、3.04%和6.09%，均连续两周上涨。但港股ADR指数表现偏软，按比例计算，收报24361点，跌19.29点或0.08%。
2、WTI原油期货跌幅扩大至逾5%，现报17.34美元/桶。WTI原油跌至2001年11月以来最低水平。由于需求端不济，产油国继续增产，油价做好中长期低迷准备，“三桶油”做多动力严重不足。
3、中共中央政治局召开会议 。会议指出，稳健的货币政策要更加灵活适度，运用降准、降息、再贷款等手段，保持流动性合理充裕，引导贷款市场利率下行，把资金用到支持实体经济特别是中小微企业上。要坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”定位，促进房地产市场平稳健康发展。中国财政、货币政策空间均较为充足，逆周期调控力度还在持续加码。随着支持政策不断出台，复工复产加快推进，以及扩内需等措施加快落地，下阶段经济将延续改善趋势，全年经济料呈现前低后高走势。宏观基本面支撑股市向好，港股“炒股不炒市”延续。
4、拼多多认购国美零售2亿美元可转债。拼多多宣布，将认购国美零售(00493)发行的2亿美元可转债，期限三年，票面年利率为5%。初步转换价为每股1.215港元，较4月17日收市价0.73港元溢价约66.44%。如最终全部行使转换权，拼多多将最多获配12.8亿股国美新股份，约占后者发行转换股份扩大后股本的5.62%。国美参与战略合作，其股价成长性需时间观察。
5、中国铁塔(00788)第一季度营收196.9亿元，净利润14.52亿元，去年同期12.84亿元。2020年5G基站开始正常收费同时，追加前期租金有利于中国铁塔EBITDA利润率抬升。5G商用在内地大规模开展，铁塔业绩增长超预期，港股5G需要龙头股。
6、日本《读卖新闻》报道称，在公共卫生事件持续蔓延的背景下，至少有13个国家为确保国内粮食供应采取了限制出口的措施。如果越来越多的国家采取类似行动，可能会影响全球粮食稳定。二十国集团(G20)将在本周召开紧急农业部长会议，届时可能就保护主义倾向表达担忧。粮油食品安全问题不可小视，中粮肉食(01610)上周底部放量上攻，市场期待价值重估。
【公司要闻】
国美零售(00493)：拼多多(PDD.US)以转股价1.215港元认购可转债 战略投资国美零售
绿城中国(03900)拟19亿元收购上海中瀚置业35%权益 多元化发展投资物业开发业务
绿城中国(03900)拟3.79亿元收购浙江启丰全部股权 间接参与沈阳3个房地产开发项目
中银航空租赁(02588)拟购买22架波音飞机并租回予航空公司
香港金融集团(00007)获授独家于基科里三角洲进行沙石开采及营运港口码头经营权
赤子城科技(09911)附属拟1亿元收购米可8.85%股权
北京燃气蓝天(06828)获授不多于2亿港元融资贷款
白云山(00874)分公司收到头孢氨苄颗粒等7个药品的药品再注册批件
华润医药(03320)：治原发性高血压药“缬沙坦胶囊”通过仿制药质量和疗效一致性评价
复星医药(02196)子公司复创医药获治疗高尿酸血症新药的临床试验通知书
航天科技跨入新商用领域 中播控股(00471)智能驾驶技术取得突破并提交了美国专利申请
云锋金融(00376)：惠誉维持万通保险“A-”评级
招商证券(06099)拟向子公司招商证券投资增资40亿元
中国中铁(00390)近期中标多项重大工程 涉资254.84亿元
金山软件(03888)：金山云就发售向美国证交会提交注册声明
君实生物-B(01877)向集合管理计划进行战略配售
美东汽车(01268)控股股东拟折让9.97%配售5168.8万股公司现有股份
【财报数据】
福莱特玻璃(06865)一季度归母净利增97.01%至2.15亿元
红星美凯龙(01528)拟每股派现金股利0.253元并转增0.1股
中国铁塔(00788)第一季度归属于公司所有者利润为14.52亿元 同比增长13.1%
中国中铁(00390)一季度新签合同额3375.8亿元 同比增长7.8%
中国国航(00753)3月国内客运运力投入同比下降50.7%
李宁(02331)首季李宁销售点(不含李宁YOUNG)零售流水取得10%-20%高段下降
每10股派1元 山东黄金(01787)年度经审核股东应占利润增33.8%至12.91亿元
中国东方航空股份(00670)3月客运运力投入同比下降69.00%
中国南方航空股份(01055)3月客运运力投入同比下降60.44%
华电国际电力股份(01071)首季累计发电量达4655万兆瓦时
因持续实施节假日免费政策 深高速(00548)首季预亏1.4亿元
FIT HON TENG(06088)预期一季度净利下滑至100万美元
亚洲水泥(中国)(00743)预期第一季度股东应占溢利同比减少
中石化油服(01033)预期首季归母净亏损约1.82亿元
水泥销量减少 山水水泥(00691)预期首季亏损大幅增加
华南城(01668)全年合约销售额135.14亿港元 同比减少7.9%
五矿地产(00230)一季度签约销售额约10.8亿元
中国动向(03818)第四季Kappa品牌店铺电商业务下降10%–20%
佐丹奴国际(00709)一季度销售额下跌34.6%至8.49亿港元
味千(中国)(00538)首季快速休闲餐厅业务销售降54.1%
红星美凯龙(01528)2019年度已开业自营商场营收增4.8%至80.76亿元
中国忠旺(01333)：不再公布及刊发未经审核季度财务业绩及营运数据
海螺水泥(00914)按期收回委托理财本金 取得2.3亿元理财收益
【宏观与行业】
1.美财政部长姆努钦在周日的媒体采访中表示， 小企业贷款援助计划增加拨款的协议或几天内达成。
2.美联储QE的规模正不断缩减，从最初每天750亿美元一路减少到每天300亿美元。现在，美联储表示，将于下周将购买量削减到每天150亿美元。同时，美联储资产负债表总规模已经扩大至6.42万亿美元，刷新历史新高。
3.截至目前，标普500中9%的企业已经公布了一季报，其中包括华尔街几家大型银行。不过43%企业的财报不及预期，至少是1998年以来最高水平。高盛警告，二季度才是最痛苦的时刻，预计标普500盈利降幅将达到创纪录的123%。
4.国内农产品流通基本恢复正常，价格以稳中有跌为主。分品种看，猪肉价格持续小幅下跌，截至3月底全国猪肉批发的周均价每公斤46.28元，连续7周下跌。牛羊肉、禽肉和鸡蛋的价格偏弱运行，蔬菜、水果价格季节性波动，低于去年同期。(农业农村部)
5.全球的大豆供应链总体宽松。由于受生猪产能相对低位，还有家禽补栏有所延迟等影响，今年豆粕用量与去年相比稳中略降，需求端并不支持豆粕价格继续大幅的向上攀升。(农村农业部)
6.近日吉林省公布了最新的高标准农田建设计划，到2020年底，全省要建成3300万亩集中连片、稳产高产、生态友好的高标准农田;到2022年建成4000万亩，以此稳定保障每年700亿斤以上的粮食产能。(新华社)
7.上周钢铁综合指数报129.71点，较前一周上涨0.62%。随着一季度宏观数据陆续公布，黑色期货出现明显回落，市场观望情绪再次加剧。综合来看，建筑钢材产量及库存均处于相对高位，市场价格拉涨动力不足，预计短期国内建筑钢材价格或弱势盘整运行。
8.台积电CEO魏哲家表示，受到5G及高效能运算(HPC)对先机制程的强劲需求，台积电的计划没有受到太大影响，一切都在按部就班的进行中。7nm订单充足，6nm制程将按照计划于年底实现量产，比7nm加强版多了1层EUV(极紫外光刻)光罩层。5nm也已准备好下半年进行量产。3nm今年建厂、明年试产，2022年下半年量产。
【主要股东增减持】
4月8日，李嘉诚与李泽钜增持长实集团(01113)50.5万股，每股作价45.7826港元。
4月8日，UBS Group AG减持中芯国际(00981)322.35万股，每股作价12.7695港元。
4月14日，朱雀基金减持赣锋锂业(01772)100.14万股，每股作价27.03港元。
4月14日，BAILLIE GIFFORD & CO增持美团点评-W(03690)564.84万股，每股作价96.1713港元。
4月14日，贝莱德增持上海石油化工股份(00338)5557.95万股，每股作价2.0219港元。
4月15日，中国人寿保险股份有限公司增持农业银行(01288)2400万股，每股作价3.1322港元。
【大行评级】
中金：维持阿里健康(00241)“跑赢行业”评级 目标价18.3港元。
美银美林：重申高鑫零售(06808)“买入”评级 上调目标价16%至13.6港元。
瑞信：上调安踏体育(02020)目标价至73港元 维持“跑赢大市”评级。
高盛：重申中芯国际(00981)“买入”评级 目标价19.6港元。
大摩：上调比亚迪股份(01211)目标价至47港元 升至“与大市同步”评级。
【交易闹铃】
定价日：RIMBACO(01953)。
上市日：亚洲速运(08620)。
业绩公布：中粮肉食(01610)，拉夏贝尔(06116)，国瑞置业(02329)，伟禄集团(01196)，康华医疗(03689)，中国建筑兴业(00830)，晨鸣纸业(01812)，中天宏信(00994)，泰达生物(08189)，启明医疗-B(02500)，丽珠医药(01513)，迪信通(06188)，中国海外宏洋集团(00081)。