B站(BILI.US)起于二次元,泛文化赛道是魔是仙?

15519 3月4日
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Stansberry贝瑞研究 拥有20年历史的投资研究机构,为美股投资者提供最前沿的分析报告。

本文来自微信公众号“Stansberry贝瑞研究”,作者:Chet Hon。

B站(BILI.US)近期爆火。

一来公司邀请知名艺人与UP主进行线下晚会表演,成为互联网视频行业第一家举办跨年晚会的平台,当晚平台播放量3674万人次,观看人次远超江苏卫视为3456万、湖南卫视为3072万、东方卫视为 2508万、央视为2432万,绝对的当红炸子鸡;

二来公司股票也获得了资本市场的认可,2020年以来36个交易日最高涨幅55%,市值接近90亿美金,即将跻身百亿美金俱乐部,乃至近期美股跌幅短短几日跌幅达到12%,B站价格依然稳定。

为了系统的评估哔哩哔哩(BILI.US)投资价值,笔者计划用行业赛道评估、竞争力发掘、价值变现与估值三篇文章来展开论述,于是就有了B站研究的三部曲:《B站三部曲之一:起于二次元,泛文化赛道是魔是仙?》、《B站三部曲之二:深挖护城河,我命由我也由天》、《B站三部曲之三:魔丸降世,说说变现那些事儿》,后两篇将在贝瑞研究平台陆续发布。

作为哔哩哔哩(BILI.US)研究的开篇,本文要点聚焦:

1)二次元从非主流变为主流,年轻人主导传播权;

2)泛文化审美需求释放,赛道迎来黄金期

3)提供文化创造和交流的平台更有投资价值

一、二次元从非主流变为主流,年轻人主导传播权

哔哩哔哩(BILI.US),又称B站、小破站。前身是2009年A站资深用户徐逸创立Mikufans,史称“A站后花园”。在2010年正式更名为哔哩哔哩后,依靠更为专业和稳定的运营,PK掉A站,成为国内主要的二次元社区,并逐渐演化成为泛文化视频娱乐与学习平台。2018年依靠腾讯、阿里、高瓴资本加持,纳斯达克成功上市。

二次元作为舶来品,最早来源于日本,指的是通过动画(Animation)、 漫画(Comic)、游戏(Game)或轻小说(Novel)等二维平面作品创造出来的世界,简称ACG或ACGN。后续发展派生了更多如音乐、手办、Cosplay、舞台剧、虚拟偶像、同人及周边等超越简单二维形式的泛娱乐形态。

由二次元爱好者共同构成了二次元文化用户,参考艾瑞数据,中国的二次元用户规模在不断增加,2015年时为1.58亿人,到2018年时增长至2.81亿人,预计2019年达到3.34亿人。在这些二次元用户中,年龄段主要集中在12-36岁,尤其17-21岁最多,占比58.97%,主要是在校大学生群体。

附图1 中国二次元用户调查(据36氪)

纵观国内二次元发展历程,可简单划分为三个阶段:1)萌芽孕育期(1980-90s):主要通过电视媒体,新生代人群接触少量美日动漫,对二次元建立基本的概念;2)缓慢成长期(00年-13年):此阶段,随着互联网的普及、智能手机的广泛使用,促进了二次元文化渗透;3)高速发展期(14年-至今):以影视、游戏为代表的二次元细分领域爆款内容频出,产业链及商业模式日趋成熟。

整个发展历程背后反映的是二次元用户年龄逐渐长大,用户数量积累不断增多。从非主流和边缘化,逐渐过渡为消费主流和传播主力,并被社会接纳。

典型的比如“2019年动画电影《哪吒之魔童降世》自点映开分以来,口碑连续十天稳居所有在映影片榜首之位。上映三日,影片登上微博、知乎、豆瓣、抖音等多平台热搜累计超二十次、第三日登顶微博热搜Top2,新华社等一流媒体更是多次对影片进行报道,力赞影片为“动画行业之光”。最终票房50.13亿,成为了继电影《战狼》之后,第二部票房突破50亿元的电影,位列中国影史票房第二名。”

比如“2019年B 站首次试水线下新年晚会,邀请知名艺人与UP主进行线下晚会表演,成为互联网视频行业第一家举办跨年晚会的平台,当晚其平台播放量达到了3674万人次,超远过江苏卫视(3456万)、湖南卫视(3072万)、东方卫视(2508万)、央视(2432万)等主流卫视春晚观看人次。”

再比如“2019年4月3日,人社部发布了13个新职业信息,电子竞技员和电子竞技运营师均位列其中。电子游戏竞技正逐渐正规化、合法化、产业化。未来甚至要成为正式的的奥运会竞技项目,相关高校也开设了相关电竞专业。”

二、泛文化审美需求释放,赛道迎来黄金期

从根本上来说,新生代的泛文化喜好经常脱胎于二次元。喜欢某个动画角色-开始研究背后的故事-尝试绘画出来-直接COSPLAY-动手做衣服-研究摄影和修图技术……,很多年轻人情迷汉服和汉文化,即源于此。

当老一辈人还沉心在广场舞、花鸟虫鱼的时候,新生代兴趣爱好已经逐渐从二次元衍生到绘画、摄影、服装、诗词歌舞、民俗历史、田园文化、美食等等众多泛文化领域。新生代对泛文化的强烈兴趣和追求,正在不断释放。

防疫物资上面写着一句短语“山川异域 风月同天”,赢得了新生代对日本汉语水平考试HSK事务所的无数点赞,本质上反映了新生代对传统古典文化的认可。

李子柒通过讲述中国传统民俗和田园文化,荣登中国新闻周刊2019年年度影响力人物榜单,获得新华社、CCTV、新京报等主流官媒认可。国内外粉丝无数,李子柒在YouTube上拥有752万粉丝,共拍了104段视频,观看次数在500-2000万左右。观看次数已经超过了油管全球粉丝最多的T-Series,以及第二多的PewDiePie。国内粉丝更多,其中抖音3082万、微博2125万、快手288万、B站288万。

微信公众号“故宫淘宝”大胆重塑了故宫博物院里诸位主角画风,更新频率不算勤快,但每一篇都是轻轻松松10万+的阅读量。自研的让故宫YOUNG起来畅心睡衣,预售众筹短短几天时间,就超过了5510人,筹款近300万。“朕心寒之极”、“朕亦甚想你”夏天折扇,35元一把,立即成为爆款。其他的诸如“十二美人图”挂历、清代宫廷娃娃、《点染紫禁城》等衍生品一出现就引起了广泛关注。进一步印证了新生代对泛文化产品的狂热。

三、提供文化创造和交流的平台更有投资价值

相较于老一辈对文化的喜好偏向于延续和传承,新生代明显更重视参与感,热心创造和交流。虽然也有36.6%的二次元人群选择一宅到底,但有更多的人选择基于二次元不同爱好出门交友、面基,其中,动漫展、音乐会、COSPLAY成为最为热门的选择。这也倒逼品牌和平台回归到二次元群体个性需求“反对传统的一元性,强调自我和多元观点表达,追求新奇,轻松和简单”,能够充分挖掘和释放用户心理诉求的平台显然更有投资价值。

附图2 中国二次元用户线下活动调查(据36氪)

综上,主要用户由新生代构成的二次元群体正在逐渐成为社会主流,他们对泛文化产品和服务具有狂热的追求和喜好,消费潜力巨大,目前需求处于高速释放期。能够挖掘和满足用户个性化诉求的品牌和平台,未来具有较大的投资价值。

如果事件出现一次,或许有偶然性。但是如果频繁出现,背后相信肯定就有其必然。特别是把这些散落的碎片化信息拼贴成完整的投资地图后,藏宝路线便跃然纸上。(编辑:孟哲)

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