花旗:维持金蝶(00268)“买入”评级 上调目标价至11.4港元

22382 1月20日
share-image.png
郑雅郡

智通财经APP获悉,花旗发布报告称,维持金蝶(00268)“买入”评级,目标价由原来的9.2港元上调至11.4港元,对公司向云业务转移及在ERP软件的领先地位持正面看法。

该行相信,公司2019年云业务的存留率维持在大约80%。以产品来看,公司在去年第三季就产品“金蝶云•苍穹”签署30份新合约,覆盖100多个客户。

该行预计,公司向云业务转型的步伐将会在今年加速,因公司大力推广云端产品及逐步终止某些以牌照为基础的软件。因此,预计公司云业务的收入占比将会在2019及2020年分别达到逾40%及约60%水平。

考虑到公司向云业务转型及传统软件销售减少的策略,盈利面对短期压力,该行将公司2019至2021财年的盈利预测下调10.8%、20.7%及6%。现时预期公司2019年的云业务收入为13亿元人民币,2020年则会出现27亿元人民币。

相关港股

相关阅读

花旗:维持北控水务(00371)“买入”评级 下调目标价至4.55港元

1月20日 | 郑雅郡

花旗:维持六福(00590)“买入”评级 上调目标价至25.5港元

1月17日 | 郑雅郡

花旗:重申中航信(00696)“买入”评级 目标价23港元

1月17日 | 郑雅郡

花旗:重申ASM太平洋(00522)“买入”评级 上调目标价至156港元

1月17日 | 郑雅郡

花旗:予中国联塑(02128)“买入”评级 上调目标价至15.5港元

1月17日 | 郑雅郡